Monedas estables: el futuro de las finanzas globales

Abril es el Mes de la Educación Financiera, un momento ideal para centrarse en desarrollar la confianza y el conocimiento sobre las herramientas financieras. Entre ellas, monedas estables destaca como uno de los más transformadores. 

Aunque se han utilizado discretamente durante años, las monedas estables están ganando impulso como una forma fácil de acceder a dólares estadounidenses y como medio de pago. El presidente Trump ha pidió una regulación y los proyectos de ley STABLE y GENIUS son pasando por el Congreso. 

Estos activos digitales, que normalmente se pueden canjear 1:1 por dólares estadounidenses, están diseñados para mantener un valor estable y están pasando rápidamente de ser un producto nicho a convertirse en algo habitual. A medida que las stablecoins se acercan a convertirse en un producto de uso común, es importante comprender qué son y cómo funcionan.

La historia de las stablecoins 

Las stablecoins son una innovación relativamente reciente, nacida de la necesidad de estabilidad en un mercado a veces volátil. La primera stablecoin, BitUSD, se introdujo en 2014 como un token vinculado al dólar estadounidense. Poco después, Cuerda lanzó y demostró la fuerte demanda de dólares digitales en las bolsas de criptomonedas. Los operadores adoptaron rápidamente Tether como una forma de mover fondos sin depender de los bancos y como un lugar donde mantener su capital cuando los mercados se deterioraban. En abril de 2025, Tether tiene ahora una capitalización bursátil de 144 000 millones de dólares representando más de la mitad del sector total de las monedas estables. 

En los años siguientes, el panorama de las stablecoins se amplió. Nuevas stablecoins entraron en el mercado con diversos enfoques para mantener su paridad. Algunas están totalmente respaldadas por reservas de efectivo y gestionadas por empresas reguladas, mientras que otras utilizan garantías en criptomonedas y algoritmos para mantener su valor. 

Lo que comenzó como una idea minoritaria se ha convertido en una piedra angular de la criptoeconomía. La capitalización bursátil de las stablecoins era de apenas unos 60 000 millones de dólares a principios de 2021, pero hoy en día ha aumentado hasta alcanzar los 233 000 millones de dólaresDe repente, los mercados de capitales están prestando atención a los dólares tokenizados. 

Estabilidad, liquidez y accesibilidad

La estabilidad es la característica que define a una moneda estable. A diferencia del bitcoin u otras criptomonedas, una moneda estable suele estar vinculada 1:1 a una moneda fiduciaria. Este valor estable da a los usuarios la confianza necesaria para mantener y realizar transacciones con monedas estables sin preocuparse por las fuertes fluctuaciones de precios.

Las stablecoins también añaden liquidez a los mercados de criptomonedas. En las bolsas, actúan como un par de negociación común porque su precio es predecible. Los inversores pueden convertir rápidamente un activo criptográfico en una stablecoin para preservar su valor durante las fluctuaciones del mercado, sin salir del ecosistema criptográfico. Y dado que las stablecoins se negocian las 24 horas del día, los 7 días de la semana, a nivel mundial, mantienen los fondos en movimiento de forma rápida y eficiente.

Las stablecoins también mejoran la accesibilidad en las finanzas globales. Hacen que el valor de un dólar esté al alcance de cualquier persona con conexión a Internet, incluso de aquellas que no tienen acceso a la banca tradicional. Las personas que viven en países con monedas inestables o con una alta inflación utilizan las stablecoins para almacenar valor de una forma más fiable. El envío de dinero a nivel internacional es más rápido y barato con las stablecoins, que ofrecen una alternativa de bajo coste a las remesas tradicionales. Esto convierte a las stablecoins en una potente herramienta para la inclusión financiera a escala global. 

Casos de uso de las monedas estables

Las stablecoins se han vuelto indispensables en varias áreas de las finanzas digitales. Entre los principales casos de uso se incluyen:

• Negociación y cobertura: Los operadores utilizan las monedas estables como refugio seguro durante los periodos de volatilidad en los mercados. En lugar de retirar el dinero a un banco, pueden convertir rápidamente una criptomoneda en una moneda estable para fijar su valor en dólares. Esta estrategia permite a los titulares protegerse contra las fluctuaciones de precios sin salir del mercado de las criptomonedas.

• Remesas y pagos: El envío transfronterizo de monedas estables suele ser más rápido y económico que los métodos tradicionales de envío de remesas. Una persona puede enviar una moneda estable a un familiar en el extranjero y el destinatario la recibe en cuestión de minutos y puede convertirla a su moneda local. Este enfoque reduce las comisiones y los tiempos de espera, ampliando el acceso a servicios financieros asequibles.

• Finanzas descentralizadas (DeFi): Las stablecoins son la base del ecosistema DeFi. En las plataformas de préstamo, los usuarios depositan stablecoins para obtener intereses o utilizarlas como garantía para préstamos. En las bolsas descentralizadas, los pares de trading de stablecoins permiten intercambios eficientes con una volatilidad mínima. Las stablecoins proporcionan una unidad de cuenta estable que sustenta los préstamos, los empréstitos y otras transacciones DeFi.

Protección de los activos de monedas estables: la importancia de una custodia adecuada

A medida que crece el uso de las stablecoins, se vuelve fundamental contar con una custodia adecuada, es decir, un almacenamiento y una gestión seguros de estos activos. A diferencia de guardar dinero en un banco, mantener stablecoins requiere proteger las claves criptográficas privadas, y perder esas claves significa perder los fondos. Soluciones de custodia robustas son esenciales para protegerse contra robos o pérdidas.

Los titulares institucionales de monedas estables suelen confiar en custodios cualificados para garantizar la seguridad. Los custodios proporcionan carteras con múltiples firmas (que requieren varias aprobaciones para las transacciones), almacenamiento offline de claves y otras medidas de seguridad avanzadas. Por ejemplo, BitGo, un custodio de activos digitales regulado, ayuda a las instituciones a proteger sus reservas de monedas estables con estas medidas. Con un custodio de confianza, las organizaciones pueden mantener y utilizar con confianza grandes cantidades de monedas estables sabiendo que sus activos están seguros. La custodia segura no solo protege los activos, sino que también proporciona una mayor confianza para participar en el ecosistema de activos digitales.

¿De dónde proceden las stablecoins? 

La creación y el mantenimiento de las monedas estables requieren una infraestructura sólida que garantice su estabilidad, cumplimiento normativo y seguridad. Stablecoin como servicio de BitGo proporciona esa infraestructura, lo que permite a las instituciones lanzar y gestionar sus propias monedas estables de manera eficiente. Este servicio incluye la gestión de reservas, el cumplimiento normativo y el desarrollo de contratos inteligentes, lo que garantiza que cada moneda estable esté totalmente respaldada, sea transparente y se integre en el ecosistema financiero más amplio.

BitGo's asociación con World Liberty Financial condujo al lanzamiento de USD1, una moneda estable totalmente respaldada por reservas en dólares estadounidenses, lo que demuestra la utilidad real de esta infraestructura. Representa un paso fundamental en la adopción más amplia de monedas digitales compatibles y respaldadas por activos.

Empoderamiento a través de la educación financiera

Las stablecoins sirven como un puente vital entre las finanzas tradicionales y el mundo de los activos digitales. Al combinar la estabilidad familiar de las monedas fiduciarias con la velocidad, la transparencia y la eficiencia de la tecnología blockchain, las stablecoins ofrecen una herramienta poderosa para navegar por la nueva economía digital. Este posicionamiento único las hace esenciales para comprender, no solo para los entusiastas de las criptomonedas, sino para cualquiera que busque estar informado financieramente en el panorama financiero actual.

Ya sea para hacer frente a la volatilidad de los mercados mundiales o para proteger el poder adquisitivo en regiones que se enfrentan a la inestabilidad económica, la necesidad de contar con una reserva de valor fiable y accesible es universal. Mientras que activos innovadores como el bitcoin acaparan los titulares, las stablecoins desempeñan discretamente un papel fundamental en las finanzas digitales, ofreciendo una alternativa fiable cuando más se necesita la certeza.

Descargos de responsabilidad

Las stablecoins están diseñadas para mantener un valor estable, normalmente vinculado a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. Sin embargo, no están exentas de riesgos. La capacidad de una stablecoin para mantener su paridad depende de la garantía subyacente, las prácticas de gestión de reservas y la estabilidad del emisor. Algunas stablecoins han perdido históricamente su paridad debido a la volatilidad del mercado, la falta de transparencia o fallos operativos. Los usuarios deben realizar su propia diligencia debida y comprender los riesgos potenciales antes de utilizar o mantener stablecoins. Este blog tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión.