El staking y la próxima evolución de los servicios de activos digitales liderados por los bancos

Puntos clave

• El staking convierte la custodia en ingresos. Para los bancos, el staking puede transformar la custodia de activos digitales de un centro de costes a un servicio escalable basado en comisiones.

• Los clientes quieren participar sin complicaciones. El staking permite a los clientes finales obtener recompensas del protocolo mientras mantienen sus activos en custodia fría. 

• Ingresos sin riesgo de balance. El staking genera ingresos no relacionados con intereses sin necesidad de préstamos, operaciones bursátiles ni exposición crediticia.

El staking transforma la custodia de activos digitales de un centro de costes a un servicio generador de ingresos.

Para los bancos, no se trata de especulación. Se trata de permitir la participación en la infraestructura financiera digital y, al mismo tiempo, generar ingresos escalables basados en comisiones.

Para los clientes, se trata de algo más práctico: obtener recompensas por los activos digitales sin sacrificar la seguridad ni la claridad operativa.

A medida que los activos digitales continúan pasando de ser marginales a formar parte de las carteras principales, cada vez se pide más a los bancos que hagan algo más que simplemente custodiar activos. Los clientes quieren participar, no solo que se les guarden sus activos. El staking ofrece una forma responsable y familiar de satisfacer esa expectativa.*

Por qué el staking está teniendo tanto éxito entre los bancos y sus clientes

Las redes de prueba de participación sustentan ahora una parte cada vez mayor de la actividad financiera en cadena. La participación en estas redes ya no es experimental. Es fundamental.

El staking permite a los clientes contribuir a la seguridad de la red y recibir a cambio recompensas del protocolo. Sin embargo, para muchos clientes, la participación directa no es viable. La gestión de validadores, infraestructura y riesgo operativo introduce una complejidad que la mayoría de los bancos no están preparados para manejar.

Los bancos se encuentran en una posición única para salvar esa brecha ofreciendo el staking como un servicio gestionado basado en los marcos de custodia y cumplimiento normativo existentes.

¿Qué significa el staking para los clientes finales de un banco?

Desde la perspectiva de los usuarios finales de un banco, el valor del staking es evidente.

No solo quieren que sus activos funcionen, sino que lo hagan de forma segura.

Cuando el staking se ofrece a través de un banco:

• Los activos permanecen bajo custodia en una institución regulada.

• La participación no requiere conocimientos técnicos especializados.

• Las recompensas se generan a nivel de protocolo.

• Los informes, los controles y la supervisión siguen siendo coherentes.

Cómo el staking crea un modelo de ingresos duradero para los bancos

El staking se alinea de forma natural con la forma en que los bancos ya generan valor y es una extensión natural de los servicios de gestión de activos.

Por ejemplo, los clientes pueden delegar activos seleccionados a validadores y retener una parte de las recompensas del protocolo como tarifa de servicio. Las recompensas restantes se devuelven al cliente.

Los ingresos aumentan en proporción a los activos bajo custodia y la participación, sin introducir riesgo comercial ni exposición en el balance.

Mayor compromiso y retención de clientes

Al habilitar el staking, los bancos aumentan la participación de los monederos y reducen la probabilidad de que los clientes trasladen sus activos a plataformas criptográficas nativas con el único fin de obtener recompensas. Con el tiempo, esto profundiza las relaciones con los clientes y refuerza el papel del banco como socio a largo plazo, en lugar de como custodio pasivo.

Ingresos por comisiones más allá de los ciclos de tipos de interés

Las comisiones por staking son independientes del crecimiento de los préstamos y del entorno de los tipos de interés. Para los bancos que buscan diversificar sus ingresos, el staking proporciona ingresos no relacionados con los intereses que crecen al ritmo de la adopción de los activos digitales, en lugar de al ritmo de los ciclos macroeconómicos.

Los bancos tienen una ventaja estructural

Los bancos ya cuentan con la infraestructura necesaria para ofrecer staking de forma responsable:

• Marcos normativos de custodia

• Controles establecidos de cumplimiento y riesgo

• Seguridad y gestión de claves de nivel institucional

• Relaciones de confianza con los clientes

• Sistemas maduros de presentación de informes y conciliación

El staking se basa en estas fortalezas. Las extiende a la infraestructura en cadena.

El papel de BitGo en la habilitación del staking con calidad bancaria

BitGo apoya a los bancos y las instituciones financieras proporcionándoles la infraestructura necesaria para ofrecer staking de forma segura y a gran escala.

A través de la custodia institucional, controles de políticas granulares e integraciones con socios validadores de confianza, BitGo permite a los bancos lanzar servicios de staking mientras mantienen la supervisión y la segregación de los activos. La infraestructura y las API de BitGo permiten integrar el staking directamente en la interfaz del banco como una extensión de la custodia y el servicio de activos, lo que permite al banco ofrecer staking a los usuarios finales para la generación de recompensas, así como apostar sus propios activos patentados para obtener rendimiento institucional, sin utilizar los fondos de los clientes. 

Mirando hacia el futuro

A medida que los activos digitales maduran, los clientes esperarán cada vez más que sus activos sean productivos, no inactivos. Los bancos que ofrecen staking pueden satisfacer esa expectativa al tiempo que refuerzan la confianza, profundizan el crecimiento orgánico de las relaciones con los clientes y desbloquean ingresos escalables basados en comisiones.

Con la infraestructura adecuada, el staking permite a los bancos participar de manera significativa en la siguiente fase de la evolución de los mercados financieros sin comprometer la seguridad ni el cumplimiento normativo.

Preguntas frecuentes

¿El staking es un préstamo o una exposición del balance para los bancos?

No. El staking no implica prestar activos ni conceder crédito. Los activos permanecen bajo custodia y se delegan a los validadores para respaldar las operaciones de la red. Las recompensas se generan a nivel de protocolo.

¿Cómo pueden los bancos ganar dinero con el staking?

Los bancos pueden retener una parte de las recompensas del protocolo como comisión por el servicio. Esta comisión compensa al banco por operar la infraestructura de staking, la presentación de informes y los controles de riesgo.

¿Los activos de los clientes salen alguna vez de la custodia cuando se depositan en BitGo?

No. Los activos de los clientes permanecen bajo custodia en todo momento cuando se apuestan en la infraestructura de BitGo. La apuesta es un proceso de delegación, no una transferencia de propiedad.

¿Se considera especulativo el staking?

El staking se entiende mejor como participación en la infraestructura. Los clientes obtienen recompensas por contribuir a la seguridad de la red, no por los movimientos de precios o la actividad comercial.

¿Qué riesgos deben tener en cuenta los bancos?

Al igual que con cualquier servicio de activos digitales, los bancos evalúan los riesgos operativos, de recortes y de red. Estos riesgos se gestionan mediante la selección de validadores, la supervisión y los marcos normativos.

¿Por qué los clientes preferirían el staking liderado por bancos?

Los clientes se benefician de la custodia institucional, la alineación con las normas de cumplimiento, la claridad en la presentación de informes y la reducción de la complejidad operativa. Para muchos, la participación a través de un banco es la única forma de cumplir con los estándares internos de riesgo.

---

Descargo de responsabilidad: * El staking conlleva riesgos, entre los que se incluyen la posibilidad de sanciones por recortes, recompensas variables o reducidas y bloqueos temporales o períodos de desvinculación que pueden limitar la liquidez, y los resultados pueden verse afectados por el rendimiento de los validadores o por eventos de la red blockchain. La participación no está garantizada y los clientes pueden perder las recompensas y, en algunos casos, el capital.

Servicios de staking y delegación términos.