Managing Counterparty Risk: Importance of Tri-Party Collateral Management in Crypto

A medida que evoluciona el sector de las criptomonedas, las áreas de demanda y crecimiento cambian, y la necesidad de una gestión de garantías tripartita con un custodio calificado es un segmento de negocio que actualmente se está expandiendo y pasando a primer plano.

Como indica la palabra "tripartito", hay al menos tres partes en esta estructura. Esto incluye dos partes que realizan transacciones financieras entre sí; podrían ser un prestatario y un prestamista o dos organizaciones que realizan operaciones con derivados criptográficos. La tercera parte, la empresa de gestión de garantías, supervisará y gestionará los activos involucrados en las transacciones pertinentes.

BitGo's gestión de garantías La estructura logra esto separando las garantías de los socios y las bolsas involucradas para facilitar las liquidaciones financieras deseadas. El objetivo de esta estructura tripartita es reducir el riesgo de contraparte de manera que se gestionen adecuadamente los activos.

"Esta estructura tripartita ha sido durante mucho tiempo parte integral de las finanzas tradicionales, en la que los gestores de activos transfieren los activos libres de cargas a los custodios, que los almacenan de forma segura", afirma Adam Sporn, director de Prime Brokerage y ventas institucionales en EE. UU. de BitGo. "En BitGo, hemos trasladado esa estructura de mercado a los activos digitales para permitir a los clientes ampliar de forma segura sus estrategias de negociación. La mayor parte de la demanda en los últimos años ha estado relacionada con la gestión de préstamos criptográficos, pero, tras la caída de FTX, estamos observando un aumento de la demanda de segregación de garantías para las contrapartes en un acuerdo comercial, incluido el depósito de márgenes para derivados".

David Fogel, director ejecutivo de NCCS, filial operativa de Coinmint, añade: "La solución de gestión de garantías tripartita de BitGo permite a nuestra empresa ampliar de forma segura nuestra billetera de derivados, ya que el margen se mantiene en BitGo en lugar de depositarse en nuestras contrapartes comerciales. Centrándonos en la exposición de las contrapartes y en minimizar el riesgo en los activos digitales, creemos que este es un producto que nos proporciona seguridad adicional a medida que ampliamos nuestras estrategias comerciales".

La gestión de garantías es más que una simple custodia, explica Sporn. "Como parte del proceso, el exceso de garantías se contabiliza o devuelve según los requisitos de margen, se informa a ambas contrapartes y se supervisan continuamente los activos para garantizar que sean suficientes para las transacciones financieras entre las contrapartes".

Solución de gestión de garantías tripartita en BitGo

Como líder calificado y regulado del mercado En soluciones de custodia diseñadas específicamente para activos digitales, BitGo ofrece soluciones de gestión de garantías para socios comerciales y clientes de bolsas que desean segregar las garantías. Comparable a los acuerdos TradFi tripartitos, esta solución reduce el riesgo de contraparte con BitGo debido a lo siguiente:

• Los activos se mantienen en una entidad independiente de la quiebra.

• Existe una póliza de seguro de 250 millones de dólares contra robo o pérdida de llaves, con la posibilidad de adquirir cobertura adicional.

• BitGo cuenta con las certificaciones SOC1 Tipo 2 y SOC2 Tipo 2.

• Se proporciona información continua a ambas contrapartes.

• Esta solución escalable permite a los socios comerciales aumentar fácilmente los saldos con múltiples contrapartes.

Póngase en contacto con nosotros para obtener más información sobre el Solución de gestión de garantías de BitGo.