Custodia cualificada frente a autocustodia 

Las instituciones que poseen o gestionan activos digitales a nivel institucional deben comprender sus opciones con respecto a custodia cualificada frente a la autocustodia. Estos dos enfoques fundamentalmente diferentes tienen importantes implicaciones para la seguridad, el cumplimiento normativo y el riesgo operativo. 

La autocustodia hace que la institución sea la responsable de guardar y proteger los activos digitales. Esto significa que se encarga de los aspectos técnicos de la moneda, desde la recepción hasta el almacenamiento y la retirada.  

Con la custodia cualificada, las instituciones transfieren esas responsabilidades a un tercero custodio regulado, como BitGo, que ofrece una solución de gestión de activos digitales altamente segura y asegurada. 

A continuación, analizamos más detenidamente las ventajas de la custodia de criptomonedas frente a la autocustodia y lo que las instituciones deben saber a la hora de decidir cuál se ajusta mejor a sus necesidades financieras y técnicas específicas. 

Puntos clave 

• La autocustodia exige que las instituciones gestionen de forma independiente la seguridad y el acceso a los activos digitales. 

• Con la autocustodia, los errores operativos, como la mala gestión de claves o fallos en los procedimientos, pueden provocar pérdidas irreversibles de activos. 

• La custodia cualificada pone las responsabilidades de almacenamiento en manos de un proveedor experto. 

• Los proveedores de custodia cualificados y especializados suelen encargarse de los requisitos de seguridad y otros requisitos de cumplimiento. 

Comprender las opciones de custodia de criptomonedas 

La custodia cualificada y la autocustodia tienen implicaciones operativas, de seguridad y de cumplimiento distintas. A continuación se detallan: 

• Autocustodia: Con la autocustodia, las instituciones son responsables de todos los aspectos de la gestión del acceso a los activos digitales. Ellas deciden entre monederos calientes (con conexión a Internet) y monederos fríos (almacenamiento offline) y asumir la responsabilidad de todas las transacciones hacia y desde las carteras. Las instituciones también deben controlar y proteger las claves privadas y las credenciales de respaldo, asegurándose de que permanezcan inaccesibles para terceros no autorizados. La autocustodia proporciona el máximo control, pero conlleva el riesgo de pérdidas debido a piratería informática, robo o errores técnicos. 

• Custodia cualificada: Los custodios cualificados son entidades reguladas, normalmente aseguradas, especializadas en el almacenamiento seguro de activos digitales. Implementan protecciones de nivel institucional, como almacenamiento en frío asegurado, autorización multifirma, retiradas sujetas a políticas y controles internos exhaustivos. La custodia está estructurada para minimizar los puntos únicos de fallo, con redundancia operativa y marcos de verificación de activos independientes. 

En términos más sencillos, imagina que alguien quiere guardar un diamante valioso. Podría guardarlo en casa, en una caja cerrada con llave o en una caja fuerte debajo de la cama, lo que sería similar a la custodia propia. O podría guardar el diamante en una caja de seguridad en el banco, lo que se parecería más a la custodia cualificada. 

Ambas opciones tienen ventajas e inconvenientes. Sin embargo, al comparar la custodia cualificada con la autocustodia, muchos consideran que una solución de terceros es una opción más segura. 

Custodia cualificada frente a autocustodia: ventajas y desventajas 

Las ventajas de los modelos de criptomonedas con autocustodia se centran en el acceso y el control directos. La custodia cualificada da prioridad a la seguridad, el cumplimiento normativo y la supervisión institucional. A continuación, analizamos más detenidamente las diferencias entre ambos modelos: 

La ventaja más significativa de la autocustodia es el control directo sobre los activos digitales, incluida la posibilidad de retirarlos en cualquier momento. Pero eso conlleva importantes inconvenientes, como una mayor responsabilidad en materia de seguridad. Los discos duros averiados, las cuentas pirateadas y los simples errores al introducir transferencias pueden provocar pérdidas irreversibles de activos.  

El principal inconveniente de la custodia cualificada es que las solicitudes de retirada pueden estar sujetas a una revisión interna y, en ocasiones, a plazos de tramitación prolongados, dependiendo del importe de la retirada y de los procesos del custodio. Además, los custodios suelen cobrar por sus servicios. Sin embargo, dada la mayor comodidad y seguridad que aportan el almacenamiento asegurado, la redundancia operativa y el apoyo al cumplimiento normativo, esa tarifa suele merecer la pena. 

Elegir la custodia que se adapta a sus necesidades 

Elegir entre la custodia cualificada y la autocustodia es fundamental para las instituciones que poseen o gestionan activos digitales significativos. En muchos casos, las instituciones optan por una combinación de modelos de autocustodia y custodia cualificada, manteniendo bajo control total las carteras más pequeñas, a corto plazo y de alta liquidez, mientras que confían los saldos elevados a largo plazo a un tercero de confianza. 

Garantizar el cumplimiento 

Los organismos reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC), la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN), el Servicio de Impuestos Internos (IRS), la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) y otros imponen requisitos estrictos a las instituciones que gestionan activos digitales. Los errores pueden dar lugar a multas y otras medidas reguladoras. 

Un proveedor de custodia cualificado se encarga de cumplimiento En nombre de las instituciones, mantenerse al tanto de las nuevas regulaciones y mejores prácticas para ayudar a mantener los activos seguros. BitGo, por ejemplo, emplea carteras frías y auditorías para mantener los más altos estándares de contabilidad y seguridad. 

Evaluación de las capacidades comerciales 

Las capacidades de negociación deben ser un factor primordial en la evaluación entre la custodia cualificada y la autocustodia, especialmente para las instituciones que negocian con frecuencia.  

• Es probable que la custodia cualificada con carteras frías no permita operaciones frecuentes, pero los custodios que también ofrecen carteras calientes sí pueden hacerlo. 

• Las ventajas de la autocustodia favorecen la negociación habitual o la liquidación rápida de una posición. Pero eso significa sacrificar la seguridad y el apoyo en materia de cumplimiento normativo. 

En algunos casos, la mejor opción es vincular directamente las carteras de custodia a una plataforma de negociación. Mejor aún, algunos custodios ofrecen sus propias soluciones de negociación integradas, como Solución de custodia de BitGo para empresas de trading. 

Cumplimiento de las normas de seguridad 

La seguridad es fundamental en cualquier modelo de custodia. Priorice el acceso a informes de auditoría externos transparentes y periódicos, resultados de pruebas de penetración y procedimientos definidos de recuperación ante desastres. 

Los custodios cualificados deben ser entidades reguladas con auditorías SOC 1 o SOC 2 Tipo II y prueba de cobertura del seguro. Deben seguir protocolos de gestión de claves que incluyan autorizaciones con múltiples firmas y almacenamiento en frío diversificado geográficamente.   

Las instituciones que optan por la autocustodia deben asegurarse de que sus procesos internos reflejen las prácticas institucionales. Eso puede significar el uso de carteras de hardware en cámaras acorazadas seguras, control de claves multipartito, copias de seguridad cifradas y revisiones periódicas de seguridad. 

Proteja sus activos con BitGo 

BitGo ofrece a las instituciones una gama completa de soluciones de custodia, que abarca desde la custodia cualificada totalmente regulada hasta la custodia propia robusta, pasando por modelos híbridos que combinan ambas. 

Las instituciones pueden acceder a una arquitectura de custodia avanzada, que incluye gestión de claves fuera de cadena y con múltiples firmas, así como almacenamiento totalmente asegurado y auditado. La plataforma de BitGo se adapta a los perfiles de riesgo y los requisitos de cumplimiento de las organizaciones. Su monedero de custodia Las opciones incluyen módulos de seguridad de hardware avanzados, almacenamiento en frío distribuido geográficamente y controles de políticas flexibles que se pueden adaptar a las necesidades específicas de cada organización. 

BitGo ofrece protecciones de nivel institucional y la agilidad necesaria para cambiar entre la custodia cualificada y la autocustodia a medida que evolucionan las necesidades. 

Preguntas frecuentes 

¿Cuál es la principal diferencia entre la custodia cualificada y la autocustodia? 

La custodia cualificada confía a un tercero regulado la custodia y gestión de las claves privadas de una cartera de criptomonedas. La autocustodia requiere que las instituciones generen, almacenen y protejan esas claves íntegramente con su propio hardware o infraestructura, lo que les da un control total, pero también la responsabilidad exclusiva de su seguridad. 

¿Cómo mejora la custodia cualificada la seguridad de las criptomonedas? 

Trabajar con un custodio cualificado ofrece acceso a controles de nivel institucional, incluyendo auditorías periódicas, seguros completos, gestión de claves con múltiples firmas y almacenamiento en frío de alta seguridad. Estas capas de supervisión y redundancia reducen el riesgo de fallos en un solo punto, piratería informática o extravío de credenciales.  

¿Cuáles son los riesgos asociados con la autocustodia de activos digitales? 

La autocustodia hace que toda la responsabilidad de la seguridad recaiga sobre la institución. Si se pierden o roban las claves privadas, ya sea por un fallo del hardware, un error humano o un robo, no hay ningún mecanismo de recuperación. Las organizaciones también deben gestionar su propio almacenamiento seguro de claves (carteras de hardware, copias de seguridad cifradas) y una infraestructura de seguridad continua para protegerse contra las amenazas en constante evolución. 

¿Cuándo debería un inversor plantearse optar por una custodia cualificada? 

Los inversores institucionales y de alto valor deberían optar por una custodia cualificada cuando el cumplimiento normativo, la auditabilidad y la protección de la responsabilidad sean prioridades. Un custodio regulado suele ser la opción más sensata para las instituciones que requieren cobertura asegurada, informes transparentes o controles de acceso optimizados para múltiples partes interesadas. 

¿Por qué es importante el cumplimiento normativo en la custodia cualificada? 

El cumplimiento normativo garantiza que los custodios se adhieran a las normas gubernamentales y del sector, lo que incluye los requisitos en materia de lucha contra el blanqueo de capitales (AML), conocimiento del cliente (KYC) y ciberseguridad. Esta supervisión protege los activos de los clientes y proporciona claridad jurídica y pistas de auditoría, lo que reduce el riesgo operativo y reputacional.