Los ETF de Bitcoin al contado ya están aquí, ¿estás preparado?

Las RIA se enfrentan a una nueva oportunidad para integrar Bitcoin en sus estrategias de inversión. Siga leyendo para obtener más información sobre qué hacer ahora que se han aprobado los ETF de Bitcoin al contado.

P: ¿Qué es un ETF de Bitcoin al contado y por qué es importante?

R: Un ETF de Bitcoin al contado (ETF de BTC) aprobado por la SEC introduce una nueva forma para que las RIA integren activos digitales en las billeteras de sus clientes y representa un momento crítico en el que Bitcoin se convierte en algo habitual. Hubo 11 solicitudes presentadas procedentes de instituciones tradicionales como BlackRock y Fidelity, además de empresas nativas del sector de las criptomonedas como Gemini y Grayscale. Para muchos, esto abre la puerta al mundo de los activos digitales, mitigando los riesgos y retos, reales o percibidos.

Estos ETF de BTC ahora están regulados por la SEC, al igual que las acciones, los bonos, los fondos mutuos y otros ETF que se encuentran actualmente en el mercado, lo que brinda a los inversores cierta tranquilidad y protección. Los clientes ahora tendrán preguntas para sus asesores, quienes a su vez deben estar informados y preparados para responderlas.

P: ¿En qué se diferencia esto de Bitcoin o de las ofertas existentes relacionadas con Bitcoin?

R: Dado que los ETF de BTC mantendrían directamente bitcoins, su precio estaría más estrechamente relacionado con el precio al contado del bitcoin, a diferencia de los ETF actuales basados en futuros. Los ETF de BTC también pueden ofrecer estructuras de comisiones diferentes o más bajas en comparación con otros valores o la propiedad directa del activo digital.

Una particularidad de todos los ETF de BTC es que los inversores deben aportar efectivo al fondo, no pueden realizarse transacciones "en especie". Esto significa que el gestor debe utilizar efectivo para comprar bitcoins en el mercado abierto, lo que puede provocar un error de seguimiento o un "deslizamiento" con respecto al precio real al contado del bitcoin debido a las posibles comisiones de transacción, la liquidez o las condiciones del mercado en ese momento, etc.

P: ¿Qué deben hacer ahora las RIA?

R: Las RIA tienen una oportunidad única para ampliar su oferta y satisfacer el creciente interés de los clientes por los activos digitales. Tenga en cuenta lo siguiente al elaborar un plan de inversión disciplinado a largo plazo para los clientes que desean exponerse a este mercado:

• Más información sobre los ETF de BTC, Bitcoin y su impacto en las billeteras y el rendimiento de los clientes:

• Compare y contraste las ofertas de ETF de BTC para asegurarse de que el emisor, las comisiones y el historial se ajustan a su práctica.

• Comprenda las ventajas y limitaciones de invertir en ETF de BTC: aunque están regulados y pueden ser rentables, los ETF de BTC no proporcionan la propiedad directa del activo digital real.

• Comprender las ventajas y limitaciones de la propiedad directa: la propiedad directa proporciona un mayor control, aunque puede percibirse como compleja debido a la gestión del almacenamiento y la seguridad.

• Comprenda las implicaciones fiscales y los matices de la declaración de impuestos para sus clientes.

• Eduque a sus clientes sobre Bitcoin y los activos digitales en general, incluyendo sus ventajas y retos.

• Colabore con cualquier gestor de asignación de activos o subasesor externo en relación con su enfoque para añadir ETF de BTC a las billeteras modelo, con el fin de evitar una exposición no deseada para los clientes.

Todo esto también conlleva la responsabilidad de formar a su equipo de asesores, elaborar una tesis de inversión, comprender cómo encajan los ETF de BTC en las billeteras de los clientes, desarrollar una estrategia de comercialización y crear un marco para la investigación y el seguimiento continuos de Bitcoin y los mercados de activos digitales, con el fin de poder gestionar eficazmente las billeteras de los clientes.

P: ¿Qué pasaría si mis clientes se beneficiaran de la propiedad directa de los activos digitales?

R: La decisión de invertir en Bitcoin a través de ETF o de la propiedad directa depende de las circunstancias individuales de sus clientes. Si a sus clientes les conviene la propiedad directa, BitGo ofrece la plataforma líder de gestión de activos digitales (TAMP, por sus siglas en inglés) para ayudar a los asesores de inversión registrados (RIA) a ampliar las billeteras de sus clientes para incluir activos digitales. Con ventajas distintivas, como la custodia calificada a través de BitGo Trust y una plataforma robusta que puede simplificar las operaciones con funciones como la ejecución de operaciones a granel, el reequilibrio de billeteras y paneles de control completos, la plataforma de BitGo para la gestión patrimonial ayuda a los RIA a mejorar la experiencia de sus clientes con los activos digitales.

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