As RIAs têm agora uma nova oportunidade de integrar o Bitcoin em suas estratégias de investimento. Continue lendo para saber mais sobre o que fazer agora que os ETFs de Bitcoin à vista foram aprovados.

P: O que é um ETF de Bitcoin à vista e por que ele é importante?

R: Um ETF de Bitcoin à vista (ETF de BTC) aprovado pela SEC introduz uma nova forma para que os consultores de investimentos registrados (RIAs) integrem ativos digitais nas carteiras dos clientes e representa um momento crucial em que o Bitcoin se torna parte do mainstream. Houve 11 pedidos apresentados provenientes de instituições tradicionais como a BlackRock e a Fidelity, além de empresas nativas do setor de criptomoedas, como a Gemini e a Grayscale. Para muitos, isso abre as portas para o mundo dos ativos digitais, mitigando riscos e desafios, sejam eles reais ou percebidos.

Esses ETFs de BTC são agora regulamentados pela SEC - da mesma forma que as ações, os títulos, os fundos mútuos e outros ETFs no mercado são atualmente -, proporcionando aos investidores uma certa tranquilidade e proteção. Os clientes terão agora perguntas para seus consultores, que, por sua vez, precisam estar bem informados e preparados para respondê-las.

P: Em que isso difere do Bitcoin ou de outras ofertas relacionadas ao Bitcoin já existentes?

R: Como os ETFs de BTC deteriam Bitcoin diretamente, seu preço estaria mais intimamente correlacionado com o preço à vista do Bitcoin, ao contrário dos atuais ETFs baseados em contratos futuros. Os ETFs de BTC também podem oferecer estruturas de taxas diferentes ou mais baixas quando comparados a outros títulos ou à posse direta do ativo digital.

Uma particularidade de todos os ETFs de BTC é que os investidores devem contribuir com dinheiro para o fundo; não são permitidas transações "em espécie". Isso significa que o gestor deve usar dinheiro para comprar Bitcoin no mercado aberto, o que pode causar um desvio de acompanhamento ou "slippage" em relação ao preço à vista real do Bitcoin, devido a possíveis taxas de transação, liquidez ou condições de mercado no momento, etc.

P: O que as RIAs devem fazer agora?

R: As RIAs têm uma oportunidade única de ampliar sua oferta de serviços e atender ao crescente interesse dos clientes por ativos digitais. Leve em consideração o seguinte ao elaborar um plano de investimento disciplinado de longo prazo para clientes que desejam investir nessa área:

  • Saiba mais sobre os ETFs de BTC, o Bitcoin e seus impactos nas carteiras e no desempenho dos clientes:

  • Compare e analise as ofertas de ETFs de BTC para garantir que o emissor, as taxas e o histórico de desempenho estejam alinhados com sua prática

  • Entenda as vantagens e as limitações de investir em ETFs de BTC - embora sejam regulamentados e possam ser economicamente vantajosos, os ETFs de BTC não conferem propriedade direta sobre o ativo digital em si

  • Compreenda as vantagens e as limitações da propriedade direta - a propriedade direta oferece maior controle, embora possa ser vista como complexa devido à gestão do armazenamento e da segurança

  • Compreenda as implicações fiscais e as nuances da prestação de contas para seus clientes

  • Informe seus clientes sobre o Bitcoin e os ativos digitais em geral, incluindo suas vantagens e desafios

  • Entre em contato com quaisquer gestores de alocação de ativos ou subconsultores terceirizados para discutir sua abordagem quanto à inclusão de ETFs de BTC em carteiras-modelo, a fim de evitar exposições indesejadas para os clientes

Tudo isso também implica a responsabilidade de capacitar sua equipe de consultoria, elaborar uma tese de investimento, compreender como os ETFs de BTC se encaixam nas carteiras dos clientes, desenvolver uma estratégia de entrada no mercado e criar uma estrutura para pesquisa e monitoramento contínuos do Bitcoin e dos mercados de ativos digitais, a fim de poder gerenciar com eficácia as carteiras dos clientes.

P: E se meus clientes se beneficiassem da posse direta de ativos digitais?

R: A decisão de investir em Bitcoin por meio de ETFs ou por meio da propriedade direta depende da situação específica de cada um dos seus clientes. Caso seus clientes se beneficiem da propriedade direta, a BitGo oferece a plataforma TAMP (plataforma de gestão de ativos pronta para uso) líder em ativos digitais para ajudar os RIAs a ampliar as carteiras de seus clientes para incluir ativos digitais. Com vantagens distintas, como custódia qualificada por meio da BitGo Trust e uma plataforma robusta capaz de simplificar as operações com recursos como execução de negociações em lote, rebalanceamento de carteiras e painéis de controle abrangentes, a Plataforma de Gestão de Patrimônio da BitGo ajuda os RIAs a aprimorar a experiência de seus clientes com ativos digitais.

Para saber mais, visite nosso site.

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