専門機関による保管と自己保管

組織レベルでデジタル資産を保有または管理する機関は、以下の点に関する選択肢を理解しておくべきである 適格な監護 対して、自己管理。これら2つの根本的に異なるアプローチは、セキュリティ、コンプライアンス、および運用リスクに重大な影響を及ぼします。

自己管理では、デジタル資産の保管とセキュリティ確保の責任が当該機関に課せられます。つまり、通貨の受領から保管、引き出しまでの技術的な側面をすべて担当することになります。

適格カストディ（Qualified Custody）では、機関はこれらの責任を、以下のような規制対象の第三者カストディアンに委ねます。 BitGo...は、高度なセキュリティと保険付きデジタル資産管理ソリューションを提供しています。

ここでは、暗号資産のカストディと自己管理のメリットを詳しく比較し、各機関が自社の財務面や技術面のニーズに最適な選択肢を決定する際に知っておくべき点について解説します。

主なポイント

• 自己管理では、機関がデジタル資産のセキュリティとアクセス権限を独自に管理する必要があります。

• 自己管理の場合、鍵の管理ミスや手順の不備といった運用上のミスが、取り返しのつかない資産の損失につながる可能性があります。

• 適切な保管サービスを利用すれば、保管業務は専門業者に任せることができます。

• 専門の有資格保管業者は、通常、セキュリティやその他のコンプライアンス要件に対応しています。

暗号資産のカストディ（保管）オプションについて

「適格保管」と「自己保管」には、それぞれ運用面、セキュリティ面、コンプライアンス面で異なる影響があります。その違いは以下の通りです：

• 自己管理： 自己管理の場合、機関はデジタル資産へのアクセス管理のあらゆる側面について責任を負います。機関は、以下のいずれかを選択します。 ホットウォレット （インターネット接続済み）および コールドウォレット （オフラインストレージ）を管理し、ウォレットとの間でやり取りされるすべての取引について責任を負わなければなりません。また、機関は秘密鍵やバックアップ認証情報を管理・保護し、権限のない者がアクセスできないようにする必要があります。自己管理は最大限のコントロールが可能ですが、ハッキング、盗難、または技術的なミスによる損失のリスクを伴います。

• 適格な保管： 適格カストディアンとは、規制の対象となり、通常は保険に加入している事業体であり、デジタル資産の安全な保管を専門としています。これらは、保険付きコールドストレージ、マルチシグネチャ認証、ポリシーに基づく出金制限、包括的な内部統制など、機関投資家レベルの保護措置を講じています。カストディサービスは、運用上の冗長性と独立した資産検証体制を備え、単一障害点を最小限に抑えるよう設計されています。

もっと簡単に言えば、誰かが貴重なダイヤモンドを保管したいと想像してみてください。自宅の鍵のかかる箱やベッドの下の金庫に保管することもできますが、これは自己保管に似ています。あるいは、銀行の貸金庫にダイヤモンドを預けることもできますが、これは適格保管に近いものです。

どちらにも一長一短があります。しかし、専門業者による保管と自己保管を比較すると、多くの人が第三者による保管サービスの方がより安全な選択肢だと考えています。

専門機関による保管と自己保管：メリットとトレードオフ

自己管理型暗号資産モデルのメリットは、直接的なアクセスと管理権限にあります。一方、専門機関による管理型モデルでは、セキュリティ、コンプライアンス、および機関による監督が重視されます。以下に、これら2つのモデルの違いを詳しく見ていきましょう：

自己管理の最大のメリットは、デジタル資産を直接管理できる点にあり、いつでも引き出すことができることもその一つです。しかし、それにはセキュリティに対する責任が増すなど、大きな代償も伴います。ハードドライブの故障、アカウントのハッキング、あるいは送金時の単純な入力ミスなどが原因で、取り返しのつかない資産の損失を招く可能性があります。

適格カストディの主な欠点は、出金依頼が内部審査の対象となり、出金額やカストディアンの手続きによっては処理に時間がかかる場合があることです。また、カストディアンは通常、サービスに対して手数料を請求します。しかし、保険付き保管、運用上の冗長性、規制遵守への対応といった利便性とセキュリティの向上を考えると、その手数料は多くの場合、支払う価値があると言えます。

ご自身のニーズに合った親権の選択

多額のデジタル資産を保有または管理する機関にとって、適格カストディと自己管理のどちらを選択するかは極めて重要です。多くの場合、機関は自己管理と適格カストディのモデルを組み合わせて採用しており、小規模で短期、かつ流動性の高いポートフォリオは完全に自己管理下に置きつつ、長期かつ高額な残高については信頼できる第三者に委託しています。

コンプライアンスの確保

米国証券取引委員会（SEC）、商品先物取引委員会（CFTC）、金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）、内国歳入庁（IRS）、外国資産管理室（OFAC）などの規制当局は、デジタル資産を管理する機関に対して厳しい要件を課しています。不適切な対応は、罰金やその他の規制措置につながる可能性があります。

資格を持つ養育権提供者が対応します コンプライアンス 金融機関に代わって、資産の安全確保を支援するため、新たな規制やベストプラクティスを常に把握しています。例えばBitGoは、コールドウォレットの導入や監査を通じて、最高水準の会計およびセキュリティ基準を維持しています。

取引能力の評価

適格なカストディと自己管理の比較検討においては、取引機能が最優先事項となるべきであり、特に頻繁に取引を行う機関にとってはなおさらである。

• コールドウォレットを利用した適切なカストディサービスでは、頻繁な取引はできない可能性が高いですが、ホットウォレットも提供しているカストディアンであれば、可能かもしれません。

• 自己管理には、日常的な取引やポジションの迅速な清算を可能にするという利点があります。しかし、その代償として、セキュリティやコンプライアンス面のサポートを犠牲にすることになります。

場合によっては、両方の長所を兼ね備えた仕組みとして、カストディアンが保有する資産が取引プラットフォームと直接連携されることもあります。さらに良いことに、一部のカストディアンは、以下のような独自の統合型取引ソリューションを提供しています。 取引会社向けBitGoのカストディソリューション.

セキュリティ基準の遵守

どのような管理モデルにおいても、セキュリティは基本です。透明性が高く、定期的に作成される第三者監査報告書、ペネトレーションテストの結果、および明確に定義された災害復旧手順へのアクセスを最優先してください。

適格な保管機関は、SOC 1 または SOC 2 Type II 監査を受けており、包括的な 保険の補償範囲. 彼らは、マルチシグネチャによる承認や地理的に分散されたコールドストレージを含む鍵管理プロトコルに従うべきである。

自己管理を選択する機関は、内部プロセスが機関の慣行に沿ったものであることを確保する必要があります。具体的には、安全な保管庫でのハードウェアウォレットの使用、複数者による鍵の管理、暗号化されたバックアップ、および定期的なセキュリティレビューの実施などが挙げられます。

BitGoで資産を保護しましょう

BitGoは、金融機関向けに、完全な規制下にある適格カストディ、堅牢なセルフカストディ、さらにはその両方を組み合わせたハイブリッドモデルに至るまで、幅広いカストディソリューションを提供しています。

金融機関は、オフチェーン、マルチシグネチャによる鍵管理、完全保険付きかつ監査済みの保管機能など、高度なカストディアーキテクチャを利用できます。BitGoのプラットフォームは、各組織のリスクプロファイルやコンプライアンス要件に合わせて柔軟に対応します。その コールドウォレット これらのオプションには、高度なハードウェアセキュリティモジュール、地理的に分散されたコールドストレージ、および組織の特定のニーズに合わせて調整可能な柔軟なポリシー制御機能が含まれています。

BitGoは、機関投資家レベルの保護機能を提供するとともに、ニーズの変化に応じて認定カストディとセルフカストディを切り替えられる柔軟性を備えています。

よくある質問

「適格保管」と「自己保管」の主な違いは何ですか？

適格カストディでは、規制対象の第三者カストディアンに、暗号資産ウォレットの秘密鍵の保管と管理を委託します。一方、自己管理では、機関が自前のハードウェアやインフラを用いて、これらの鍵を完全に生成・保管・保護する必要があり、これにより完全な管理権限が得られる反面、セキュリティに対する責任もすべて機関が負うことになります。

適格なカストディは、どのようにして暗号資産のセキュリティを強化するのでしょうか？

資格を有するカストディアンと提携することで、定期的な監査、包括的な保険、複数署名による鍵管理、高度に安全なコールドストレージなど、機関投資家レベルの管理体制を利用できるようになります。こうした多層的な監視体制と冗長性により、単一障害点、ハッキング、または認証情報の紛失といったリスクを低減できます。

デジタル資産を自己管理することには、どのようなリスクが伴うのでしょうか？

自己管理では、セキュリティ上の責任のすべてが組織側に課せられます。ハードウェアの故障、人的ミス、盗難などにより秘密鍵が紛失または盗難に遭った場合、復旧手段は存在しません。また、組織は、絶えず変化する脅威から身を守るため、安全な鍵の保管（ハードウェアウォレット、暗号化されたバックアップ）や継続的なセキュリティインフラを自ら管理しなければなりません。

投資家はどのような場合に、適格保管サービスの利用を検討すべきでしょうか？

規制遵守、監査対応、および責任の免責が優先事項となる場合、機関投資家や高額資産保有者は、適格なカストディアンサービスを選択すべきです。保険による補償、透明性の高い報告、あるいは複数の利害関係者に対する効率的なアクセス制御を必要とする機関にとって、規制当局の監督下にあるカストディアンが通常、最も適切な選択肢となります。

適格保管において、規制遵守が重要なのはなぜですか？

規制遵守により、カストディアンは、マネーロンダリング防止（AML）、顧客確認（KYC）、サイバーセキュリティ要件など、政府および業界の基準を確実に順守します。こうした監督体制は、顧客資産を保護し、法的明確性と監査証跡を提供することで、業務上のリスクや評判リスクを低減します。