Análisis del auge de los servicios bancarios relacionados con las criptomonedas y las licencias de la OCC

Hasta hace poco, la banca criptográfica parecía, por defecto, un caos. La normativa era imprecisa y su aplicación, impredecible. En ese contexto, se pidió a los equipos de gestión de riesgos que elaboraran normas de cumplimiento para un mercado que se comportaba un poco como el Salvaje Oeste.

Pero eso está cambiando.

El Grupo de Trabajo sobre Criptomonedas dedicó el año 2025 a organizar mesas redondas con las partes interesadas, con el objetivo de establecer normas reguladoras claras que faciliten la integración de las criptomonedas en el mundo moderno, al tiempo que protegen a los inversores contra el fraude, el robo y las pérdidas económicas.

Además, recientemente, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) ha confirmado que los bancos nacionales pueden custodiar activos digitales en el marco de sus competencias actuales en materia de custodia, siempre que dichas actividades se lleven a cabo de forma segura.

En otras palabras, los organismos reguladores están allanando el camino para los servicios bancarios relacionados con las criptomonedas en Estados Unidos.

Por todo Estados Unidos están surgiendo bancos dirigidos a clientes del sector de las criptomonedas. Pero, ¿qué es exactamente un banco de criptomonedas? ¿Y qué deben saber los inversores institucionales al respecto? Vamos a averiguarlo.

Puntos clave

• Los bancos de criptomonedas operan bajo diversas licencias, jurisdicciones y marcos de riesgo.

• Entre los principales factores institucionales que impulsan la creación de bancos de criptomonedas se encuentran la demanda de los clientes, la integración de los pagos, la diversificación de la tesorería y la infraestructura ya existente.

• Las instituciones pueden optar por ofrecer servicios de criptomonedas regulados mediante autorizaciones de la OCC, licencias estatales de fideicomiso o colaboraciones con entidades bancarias.

• Las empresas nativas de criptomonedas buscan socios bancarios que reduzcan las trabas y comprendan los riesgos asociados a los activos digitales.

• La autorización de la OCC refuerza la claridad normativa y, al mismo tiempo, respalda diversos modelos de banca criptográfica.

¿Qué es un banco de criptomonedas?

Los bancos de criptomonedas se dividen en tres categorías:

• Bancos tradicionales que ofrecen servicios relacionados con las criptomonedas: Entidades financieras consolidadas que se han expandido al ámbito de los activos digitales. Sus servicios abarcan desde el acceso bancario completo o limitado para los consumidores hasta la concesión de préstamos y la custodia de activos.

• Empresas nativas de criptomonedas: La creación de un banco especializado en criptomonedas se ha hecho esperar mucho tiempo y, recientemente, las empresas de activos digitales están solicitando licencias. Estas entidades están diseñadas específicamente para operar en el sector de las criptomonedas y cuentan con un mayor conocimiento del mercado que los bancos tradicionales, lo que les permite ofrecer servicios de negociación, custodia de activos y apoyo a la liquidez adaptados a las necesidades específicas de los mercados de criptomonedas.

• Modelos híbridos: Por ejemplo, BitGo ha obtenido recientemente una licencia de la OCC para convertirse en un banco fiduciario nacional con autorización federal. Operaremos bajo la jurisdicción de la OCC, lo que nos permitirá prestar servicios de custodia de activos a proveedores institucionales con la seguridad normativa que las empresas esperan de todos los fiduciarios regulados a nivel federal.

La convergencia entre la banca y las criptomonedas es relativamente nueva, y los modelos de negocio que pueden esperar los clientes no están estandarizados. No todas las organizaciones operarán bajo las mismas normas, jurisdicciones o con las mismas capacidades. Recomendamos analizar los marcos normativos, los controles operativos y la capacidad antes de elegir un socio de confianza.

¿Por qué los bancos se están interesando por las criptomonedas?

El interés por los bancos especializados en criptomonedas viene impulsado por la demanda de los clientes. Los inversores particulares están más involucrados que nunca, y las instituciones financieras valoran poder transferir activos a través de las fronteras sin necesidad de recurrir a los intermediarios financieros tradicionales.

Los gestores de activos también desean incluir activos digitales en sus carteras, pero necesitan canales confiables con los que operar. Los bancos pueden proporcionar la infraestructura necesaria, junto con sólidas prácticas de cumplimiento normativo, algo que antes no existía en el mercado de las criptomonedas.

Los flujos de pago son otro aspecto a tener en cuenta. Las instituciones desean pasar con fluidez de las monedas fiduciarias a los activos digitales, sin depender de intermediarios fragmentados. En este contexto, los criptobancos están en condiciones de ofrecer pasarelas de entrada y salida entre las redes blockchain y el sistema financiero fiduciario.

Los bancos especializados en criptomonedas también cuentan con ventajas en materia de infraestructura. Su actividad consiste en atraer a las instituciones al mercado de las criptomonedas y, para ello, necesitan contar con balances sólidos, prácticas de seguridad robustas y programas de cumplimiento adaptados a un panorama normativo único.

Por último, la liquidación mediante stablecoins, la diversificación de la tesorería y el acceso a los pagos a nivel mundial representan nuevas fuentes de ingresos que se ajustan a los objetivos institucionales actuales. Estos servicios aprovechan las competencias básicas en materia de gestión de riesgos y cumplimiento normativo, en lugar de reinventarlas, lo que permite a las instituciones acceder a un mercado en expansión.

El camino hacia los servicios bancarios y de custodia de criptomonedas regulados

El panorama normativo está cambiando, y a gran velocidad.

Históricamente, se ha dado prioridad a la cautela, lo que ha dado lugar a que la normativa sobre criptomonedas fuera poco clara y las medidas de aplicación difíciles de predecir. En cambio, en la actualidad se está trabajando activamente en la creación de un marco normativo para la era digital.

Para las instituciones, esto significa que están surgiendo nuevas vías de acceso al mercado.

Algunas organizaciones están solicitando licencias nacionales de fideicomiso a través de la OCC, lo que les permite ofrecer servicios bancarios relacionados con las criptomonedas, incluidas soluciones de custodia autorizadas, en todo el país. De hecho, BitGo ha obtenido recientemente una licencia.

El proceso comienza con la definición de funciones y alcance, incluidos los activos admitidos y los modelos de custodia. A continuación, las instituciones documentan los marcos de gobernanza y de riesgo, se ajustan a las expectativas de las autoridades de supervisión y presentan la solicitud.

Otras empresas optan por operar como sociedades fiduciarias autorizadas por el Estado. Esta vía permite a las empresas actuar como fiduciarias para sus clientes, pero, a diferencia de la mayoría de los bancos, no aceptan depósitos ni conceden préstamos comerciales. En cambio, se centran en los servicios de gestión de activos para fideicomisos, fondos de inversión y fondos indexados.

Por último, pueden crearse alianzas entre bancos federales y estatales para ofrecer servicios de custodia de criptomonedas y otros servicios relacionados. Estas alianzas comienzan por definir claramente las funciones de los bancos tradicionales y los bancos de criptomonedas, esbozan los mecanismos de gobernanza y los controles de riesgos de terceros, y establecen sistemas técnicos para integrar los flujos de pago en moneda fiduciaria y en activos digitales.

Ofrecer servicios regulados de custodia de activos digitales requiere tanto capacidad técnica como autorización reglamentaria. Los bancos y las empresas del sector de las criptomonedas que deseen ampliar su oferta deben establecer la autoridad legal, los programas de cumplimiento y los controles operativos necesarios para satisfacer tanto a los organismos reguladores como a los clientes.

Lo que las empresas nativas de criptomonedas esperan del sector bancario

Las empresas nativas de criptomonedas llevan mucho tiempo encontrando dificultades a la hora de interactuar con los bancos tradicionales. Las cuentas bloqueadas, las transferencias rechazadas y los controles de cumplimiento excesivos han constituido históricamente posibles barreras de entrada.

Las empresas del sector de las criptomonedas necesitan socios bancarios que comprendan cómo funcionan las transacciones en blockchain, cómo se manifiesta el riesgo en los flujos de activos digitales y cómo garantizar la disponibilidad de los servidores, incluso en momentos de inestabilidad en los mercados.

La mayoría de las empresas nativas de criptomonedas desean que los bancos especializados en criptomonedas ofrezcan procesos de cumplimiento normativo a medida, una comunicación clara y una resolución rápida de los problemas. Algunas empresas nativas de criptomonedas también dan prioridad a los socios que integran la custodia, la liquidación y la gestión de tesorería en un único marco.

De las experiencias de las empresas nativas de las criptomonedas que se han asociado con bancos se desprende al menos una conclusión: la adaptación de los sistemas bancarios heredados rara vez resulta suficiente.

Una infraestructura diseñada específicamente para este fin, que se ajuste a los modelos de custodia regulados, suele ser mejor que adaptar los procesos heredados. A medida que el ecosistema madura, estas empresas buscan socios que puedan respaldar su crecimiento sin sacrificar el cumplimiento normativo ni la funcionalidad.

Aspectos relacionados con la infraestructura de los servicios bancarios de criptomonedas

Para respaldar los servicios bancarios relacionados con las criptomonedas se necesitan soluciones de seguridad que se integren perfectamente con los controles tradicionales. Esto incluye la protección de los activos, el cumplimiento de las normas de gobernanza y la protección de los activos contra el robo o el uso indebido.

Entre los aspectos clave a tener en cuenta se incluyen:

• Ciberseguridad: Las carteras frías frente a las carteras calientes, el cálculo multipartito y las aprobaciones basadas en roles logran un equilibrio entre las preocupaciones de seguridad de las instituciones y la eficiencia operativa.

• Conocimiento del cliente y lucha contra el blanqueo de capitales: El cumplimiento normativo de los bancos de criptomonedas implica cumplir con las leyes de KYC y AML, con las que están familiarizadas las instituciones financieras tradicionales.

• Herramientas de aplicación de políticas: Es imprescindible restringir las transferencias no autorizadas, aplicar listas blancas y otros marcos de gobernanza.

• Flujos de trabajo de firma segura: La autorización multipartita, por ejemplo, garantiza que ninguna persona pueda mover activos de forma unilateral, lo que reduce tanto los riesgos internos como los externos. Estos sistemas protegen contra el phishing y otros riesgos de ciberseguridad.

La infraestructura de activos digitales debe reflejar las expectativas institucionales, y no limitarse únicamente a la comodidad propia de los productos destinados al consumidor. Al evaluar a los proveedores, hay que valorar si la custodia regulada de criptomonedas se sustenta en controles transparentes y registros de auditoría claros, y si está verificada mediante auditorías externas que conduzcan a la certificación SOC.

La autorización de la OCC y el futuro de la integración de la banca y las criptomonedas

La autorización de la OCC es reciente, pero ya está transformando la forma en que los servicios de activos digitales encajan en el sistema bancario estadounidense en general. Al permitir que los bancos fiduciarios nacionales ofrezcan servicios de custodia de activos digitales, la OCC ha abierto una vía para que las entidades de criptobanca se expandan aún más en el ecosistema de los activos digitales.

Esta novedad supone una mayor claridad normativa, pero no implica uniformidad. Algunas instituciones solicitarán licencias de la OCC, mientras que otras se basarán en autorizaciones estatales o en asociaciones. Cada enfoque conlleva sus pros y sus contras.

Las entidades reguladas por la OCC y los bancos de criptomonedas operan bajo una estricta supervisión. Este nivel de control implica ciclos de inspección formales, la necesidad de mejorar las prácticas de documentación y unas expectativas supervisoras claras; no todos los modelos de negocio requerirán esta estructura ni se beneficiarán de ella.

Para algunos, los marcos normativos paralelos ofrecen una mayor flexibilidad. Las plataformas de intercambio de criptomonedas, las plataformas fintech, los proveedores de pagos y las empresas de infraestructura Web3 pueden preferir modelos de fideicomiso autorizados por los estados o alianzas con bancos, mientras que otros pueden inclinarse por la vía de la OCC.

Los bancos de criptomonedas ya están aquí (pero no todos serán iguales)

Algunos bancos de criptomonedas serán una extensión de las entidades bancarias tradicionales. Otros se crearán específicamente para dar servicio al mercado de las criptomonedas. Este término abarca una amplia gama de entidades, que ofrecen desde servicios básicos para inversores particulares hasta soluciones más complejas adaptadas a los inversores institucionales.

Las grandes empresas ya están incorporando servicios bancarios relacionados con las criptomonedas a su oferta, pero el panorama aún no se ha consolidado en torno a un único modelo.

Para los clientes institucionales, la conclusión es la siguiente: evalúen a sus socios en función de su experiencia en materia de regulación, sus procesos de gobernanza y la calidad de su infraestructura. Las etiquetas por sí solas, e incluso una licencia gubernamental, no garantizan que un proveedor sea el adecuado para satisfacer sus necesidades.

La especialidad de BitGo son las soluciones de custodia reguladas y la infraestructura de activos digitales para inversores institucionales. Estamos bien posicionados para crecer a medida que las criptomonedas, y el sector bancario en general, siguen evolucionando. Si estás buscando proveedores de servicios de custodia, te recomendamos que incluyas a BitGo en tu lista de posibles socios.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre un banco de criptomonedas y un banco tradicional que ofrece servicios relacionados con las criptomonedas?

No todos los bancos de criptomonedas ofrecen los mismos servicios, ni operan bajo las mismas normas o jurisdicciones. Sin embargo, en general, un banco de criptomonedas está diseñado específicamente para la custodia y la gestión de activos digitales, mientras que los bancos tradicionales suelen ofrecer solo servicios limitados relacionados con las criptomonedas, sin tener plena autoridad de custodia.

¿Están los bancos de criptomonedas asegurados por la FDIC o regulados de la misma manera que los bancos tradicionales?

No. Algunos bancos de criptomonedas operan como sociedades fiduciarias o bancos fiduciarios nacionales. Están regulados, pero no cuentan con el seguro de la FDIC.

¿Cómo gestionan los bancos de criptomonedas el cumplimiento de la normativa contra el blanqueo de capitales?

Los bancos de criptomonedas implementan programas de KYC y AML adaptados a las transacciones de blockchain. Estos sistemas supervisan la actividad, señalan los riesgos y generan registros de auditoría de conformidad con la normativa vigente en materia de lucha contra el blanqueo de capitales.

¿Qué ocurre con mis activos digitales si un banco de criptomonedas quiebra o pierde su licencia?

Los activos de los clientes que se encuentran bajo custodia calificada, al menos por parte de BitGo, están separados de nuestros propios activos. En este caso, si le ocurriera algo a tu banco de criptomonedas, tus activos se gestionarían por separado de los activos del banco durante el proceso de quiebra. Las opciones de recuperación dependen de tu proveedor, pero muchos custodios (incluidos nosotros) aseguran los activos contra robo o pérdida.

¿Pueden los bancos de criptomonedas gestionar tanto transacciones con moneda fiduciaria como con activos digitales en una sola cuenta?

Por lo general, sí. Algunas entidades integran los flujos de trabajo de activos fiduciarios y digitales, mientras que otras no, pero las capacidades varían según el proveedor.