Explorando el futuro de la custodia de criptomonedas y su impacto

A medida que crece la adopción institucional de los activos digitales, los modelos de custodia están cambiando. Están surgiendo nuevas regulaciones. Las amenazas se están volviendo más sofisticadas.

Los inversores institucionales que gestionan activos digitales se enfrentan a una serie de preguntas difíciles:

• ¿Cuáles son las reglas? Las directrices normativas han sido a menudo limitadas o fragmentadas, lo que ha dejado a las instituciones en una situación de incertidumbre a la hora de trabajar para cumplir con la normativa.

• ¿Es seguro? La historia está plagada de hackeos de alto perfil, quiebras de exchanges e inversores que perdieron acceso a sus fondos por extraviar sus claves privadas.

• ¿Es funcional? Las instituciones cuentan con empleados en distintos departamentos y regiones que pueden necesitar acceso; equilibrar la seguridad con la rapidez y la eficiencia operativa no es fácil.

En los primeros tiempos, la autocustodia era la única opción. Pero ahora, la mayoría de los inversores confían en las plataformas de intercambio para gestionar sus claves.

¿Y cuál es el futuro de custodia de criptomonedas ¿Cómo es?

A medida que la adopción institucional siga aumentando, los custodios terceros calificados y regulados, en combinación con soluciones híbridas de autocustodia, desempeñarán un papel importante.

Puntos clave

• Desde que se lanzó el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin en 2024, la demanda de servicios completos de custodia está creciendo. Las instituciones esperan de sus socios cumplimiento normativo, seguridad sólida y eficiencia operativa.

• La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) solicita activamente la opinión de las partes interesadas para desarrollar la próxima generación de regulaciones sobre custodia de criptomonedas.

• Aún se desconocen los resultados concretos, pero sin duda alguna los custodios calificados regulados serán esenciales para los inversores institucionales. La SEC considera que las normas de custodia son el estándar de referencia en materia de protección de los inversores y es probable que incorpore esos principios de las finanzas tradicionales en las futuras regulaciones sobre criptomonedas.

• Los modelos híbridos de custodia seguirán siendo habituales. Las instituciones que equilibran el cumplimiento normativo y la seguridad con la flexibilidad y la rapidez lo harán combinando la custodia propia, la de terceros y la basada en intercambios.

El tratamiento normativo de la autocustodia es una cuestión abierta que está siendo objeto de consideración activa por parte de la SEC.

Creciente demanda institucional de custodia

En enero de 2024, cuando la SEC aprobó el primer Fondo cotizado en bolsa de Bitcoin (ETF), marcó un punto de inflexión para la adopción institucional. La aprobación regulatoria significó que los gestores de fondos podían participar en el mercado de Bitcoin, sin la fricción de manejar directamente criptomonedas, bajo un marco que se sentía familiar y seguro.

Desde entonces, más de una docena de ETF han sido aprobadas, y otras 72 estaban pendientes en abril de 2025. Según el director ejecutivo de la empresa de análisis de datos de blockchain CryptoQuant, Ki Young Ju, Más del 30 % de todos los bitcoins conocidos están en manos de fondos cotizados (ETF) u organismos gubernamentales..

A raíz del anuncio de la SEC de 2024, el Nasdaq publicó un artículo capturando la emoción del momento:

"El mercado está evolucionando activamente hacia uno que las instituciones pueden adoptar fácilmente. ... No se puede subestimar la importancia de la transición del sector, que ha pasado de ser un sistema financiero alternativo a un entorno regulado y predecible".

Con la aprobación de los ETF de Bitcoin, la necesidad de Soluciones institucionales para inversores en criptomonedas creció. Aunque la SEC no clasifica el bitcoin como un valor, exige a las instituciones que mantienen activos digitales en nombre de sus clientes que utilicen custodios calificados.

A medida que se ha profundizado la adopción institucional, el futuro de la custodia de criptomonedas se ha definido por la búsqueda de proveedores seguros, que cumplan con la normativa y sean operativamente eficientes.

Evolución de las normas reglamentarias y de cumplimiento

Los marcos normativos para los activos digitales siempre han ido por detrás de la innovación del mercado. En muchos casos, las instituciones que querían ofrecer servicios de activos digitales se encontraban con pocas directrices formales y más riesgos de que se les aplicaran las normas.

Esto motivó a los asesores de inversión registrados (RIA) a ofrecer gestión digital del patrimonio (y otras instituciones interesadas en las criptomonedas) con un reto: ¿cómo pueden mantener legalmente criptomonedas en nombre de sus clientes sin dejar de cumplir con la normativa?

Sin embargo, las tendencias en materia de criptomonedas y la evolución normativa en 2025 podrían aportar mayor claridad.

El presidente Donald Trump ha dirigió un grupo de trabajo proponer un marco regulatorio federal para regular los activos digitales, y ya se han realizado dos cambios notables en las directrices:

• La SEC declaró que ninguno de los dos minería de criptomonedas ni monedas meme se consideran operaciones con valores y, por lo tanto, no entran dentro de su ámbito de competencia reguladora.

• Boletín de contabilidad del personal 121, que exigía a las empresas públicas que poseían criptomonedas de clientes registrar los activos como pasivos en sus balances, fue derogada. El cambio permite a las instituciones financieras que cotizan en bolsa actuar como custodios de criptomonedas sin que ello tenga un impacto negativo en sus balances.

El trabajo del "grupo de trabajo sobre criptomonedas" continúa. El 25 de abril de 2025, la SEC celebró una mesa redonda pública con las partes interesadas institucionales centradas específicamente en abordar el reto de regular la custodia de criptomonedas. Entre las cuestiones que se plantearon figuran las siguientes:

• ¿Se puede modificar la legislación vigente para adaptarla a los mercados de criptomonedas, o es necesario crear un marco normativo completamente nuevo?

• ¿Permitir la autocustodia por parte de los asesores -es decir, que un asesor de inversiones mantenga directamente los activos criptográficos de los clientes- daría lugar a fraudes, robos o apropiaciones indebidas?

• ¿Debería permitirse a las plataformas de intercambio o a los corredores de bolsa custodiar criptoactivos en billeteras colectivas (billeteras compartidas que contienen activos de múltiples clientes), o debería exigírseles que separen los activos de los clientes en billeteras individuales?

El resultado llegará con el tiempo, pero parece que la transparencia, la diligencia debida y la claridad serán el eje central de las futuras regulaciones sobre la custodia de criptomonedas.

Los inversores institucionales deben buscar custodios regulados y calificados en previsión de futuros cambios. Los proveedores de servicios externos no solo ayudarán a las instituciones a adelantarse a la evolución de las normas de cumplimiento, sino que prepararse con antelación garantiza que estén listas para reaccionar de inmediato una vez que surjan normas más claras.

Expectativas respecto a las soluciones integrales de custodia

Las organizaciones financieras se enfrentan a un delicado equilibrio. ¿Cómo protegen sus activos frente a las amenazas digitales y cumplen con la normativa, al tiempo que mantienen la velocidad, la flexibilidad y la diversidad de activos que requieren sus operaciones?

Busca custodios calificados, como BitGo, que sean Certificado SOC 1 y SOC 2. Estos acreditaciones, emitidos tras las auditorías y con el dictamen de un contador público certificado (CPA), indican que una organización utiliza los más altos estándares de seguridad y controles financieros.

El estándar de oro de la seguridad para los custodios de servicio completo incluye almacenamiento en frío de claves privadas, aprobación mediante múltiples firmas y autenticación multifactorial (MFA). Igualmente importante es que los custodios separen legalmente los activos de los clientes de las operaciones comerciales y proporcionen un seguro contra robo, pérdida o uso indebido.

El rendimiento también es importante.

Las instituciones a menudo necesitan liquidar operaciones de gran volumen rápidamente, y los principales custodios lo hacen ayudándoles a evitar desviaciones. Liquidación fuera de bolsa, negociación extrabursátil (OTC), y la gran liquidez permiten realizar transacciones discretas y competitivas.

Además, staking Los servicios pueden ayudar a generar recompensas sobre determinados activos sin comprometer la seguridad. Las plataformas avanzadas permiten la integración de los sistemas de negociación internos con su custodio externo.

BitGo está a la vanguardia de las tendencias en custodia de criptomonedas. Sus prácticas de seguridad superan las expectativas normativas globales y ofrece un servicio de atención al cliente de alta calidad, gran liquidez y API de negociación fáciles de integrar. Para las instituciones interesadas en navegar por los mercados de criptomonedas con confianza, trabajar con un custodio regulado y calificado como BitGo les ofrece protección y las posiciona para el crecimiento.

Encontrar soluciones híbridas para la custodia

Las soluciones de custodia institucional no son válidas para todos los casos.

Por ejemplo, un fondo de pensiones que mantenga bitcoins como estrategia para protegerse contra la inflación podría preferir un custodio externo calificado. El almacenamiento en frío, combinado con seguro de custodia de criptomonedas La cobertura y las cuentas segregadas garantizan que estas grandes participaciones inactivas sean seguras y cumplan con las expectativas normativas.

Por otra parte, una empresa comercial activa podría preferir un billetera de custodia propia para una parte de sus activos, lo que le permite desplegar rápidamente fondos sin necesidad de un mecanismo de aprobación por parte de terceros.

Las tendencias en materia de custodia de criptomonedas indican que muchas empresas están utilizando un enfoque híbrido, combinando custodia autogestionada de billeteras frías, soluciones de custodia de terceros y basadas en intercambios que se adapten a sus preferencias. De este modo, las empresas pueden mantener el control sobre determinados activos, al tiempo que aprovechan los servicios de custodios externos para obtener apoyo normativo y los intercambios para obtener liquidez y comodidad operativa.

Tendencias futuras en la custodia de criptomonedas

El futuro de la custodia de criptomonedas está llegando. La demanda institucional sigue aumentando, la SEC está impulsando la claridad normativa y los custodios externos están prestando mucha atención a cómo pueden prestar un mejor servicio a los clientes, al tiempo que responden de forma proactiva a los nuevos marcos legales.

Y BitGo es líder en custodia regulada de activos digitales.

Como custodio calificado, BitGo es un proveedor de infraestructura de activos digitales seguro con gran liquidez y Atención al cliente global 24 horas al día, 7 días a la semana. Su plataforma de custodia combina el cumplimiento normativo con la innovación tecnológica, lo que permite a las instituciones conservar de forma segura sus activos digitales y superar los estándares legales en constante evolución.

El blog de BitGo ofrece información continua sobre las últimas novedades. noticias sobre criptomonedas y tendencias.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se protegerán los activos digitales en el futuro?

Los custodios calificados utilizan protecciones avanzadas como el almacenamiento en frío, billeteras multifirmay autenticación multifactorial para proteger los activos digitales. Los custodios con certificaciones SOC 1 y SOC 2 están a la vanguardia de los estándares de ciberseguridad y los controles financieros. Lea sobre los diferentes tipos de billeteras de custodia para obtener más información.

¿Qué tendencias están surgiendo en el ámbito de la custodia de criptomonedas?

La claridad normativa para los custodios podría estar al alcance de la mano. La criptomoneda del presidente Donald Trump. grupo de trabajo tiene hasta mediados de julio para presentar una propuesta de nuevo marco regulatorio, y la SEC celebró una mesa redonda pública el 25 de abril para recabar opiniones de las partes interesadas sobre la custodia de criptomonedas. Además, las instituciones están cada vez más interesadas en custodios calificados que satisfagan sus necesidades.

¿Qué deben saber los inversores y las instituciones sobre el futuro de la custodia de criptomonedas?

Las instituciones deben saber que en Estados Unidos se están elaborando activamente nuevas regulaciones. Aunque los detalles aún no están claros, los custodios calificados serán esenciales para los inversores institucionales que deseen mantener criptoactivos en nombre de sus clientes. La SEC considera que las normas de custodia son el estándar de referencia en materia de protección de los inversores y, sin duda, incorporará principios similares en futuras regulaciones.