Adoção do Bitcoin na área financeira: um guia estratégico para líderes empresariais

O problema: os balanços patrimoniais das empresas estão se deteriorando

Há décadas, o mundo empresarial americano mudou seu foco da solidez do balanço patrimonial para o apelo do desempenho da demonstração de resultados.

Essa transformação ganhou força na década de 1980, impulsionada por figuras como Jack Welch, cuja liderança na General Electric encarnava uma busca incansável pela maximização do valor para os acionistas. A estratégia de Welch priorizava a aplicação de recursos financeiros e o aproveitamento de ativos para impulsionar o crescimento dos lucros no curto prazo, remodelando a cultura corporativa em torno da rentabilidade imediata em detrimento da resiliência do balanço patrimonial.

Embora eficaz em uma época de baixa inflação e taxas de juros, essa mentalidade deixou as empresas vulneráveis. As empresas, na prática, descapitalizaram-se ao priorizar a recompra de ações, os dividendos e as fusões e aquisições em detrimento da retenção de lucros. Embora essas estratégias tenham impulsionado os retornos de curto prazo para os acionistas, elas também criaram organizações frágeis, fortemente dependentes dos mercados de capitais externos para enfrentar recessões ou desafios estruturais.

A pandemia da COVID-19 e a crise econômica que se seguiu destacaram os riscos dessa abordagem e levaram os diretores financeiros das empresas a reavaliar suas estratégias financeiras, resultando na reconstituição das reservas de caixa. Em 2023, as empresas americanas detinham, no total, quase US$ 4 trilhões em caixa, um aumento significativo em relação aos anos anteriores.

No entanto, esse foco renovado na solidez do balanço patrimonial coincide com um novo conjunto de desafios. A composição das tesourarias corporativas nunca foi tão crucial, já que as empresas enfrentam a difícil tarefa de garantir tanto a resiliência quanto a preservação do valor a longo prazo.

As pressões inflacionárias continuam elevadas, impulsionadas pela instabilidade geopolítica, pelo envelhecimento da população e por níveis insustentáveis de dívida soberana. Para os tesoureiros, esse ambiente representa um duplo desafio: preservar o poder de compra das reservas e, ao mesmo tempo, manter a liquidez necessária para enfrentar um cenário econômico incerto.

Tradicionalmente, as empresas têm recorrido a ativos de baixo risco e considerados refúgios seguros, como dinheiro e equivalentes de caixa, para gerenciar seus balanços patrimoniais. Esses instrumentos são essenciais para a liquidez de curto prazo, mas não são adequados para poupanças de longo prazo em um contexto de expansão monetária persistente.

Historicamente, a oferta monetária dos EUA tem crescido cerca de 7% ao ano. Instrumentos semelhantes ao dinheiro, incluindo letras e títulos do Tesouro, muitas vezes não conseguem gerar retornos que acompanhem esse ritmo. Com o tempo, essa disparidade leva a uma erosão constante do poder de compra, diluindo efetivamente o valor das reservas corporativas.

O gráfico abaixo mostra como as classes de ativos normalmente preferidas pelos tesoureiros corporativos não conseguiram acompanhar a taxa de inflação monetária nos últimos cinco anos. Quando se leva em conta o crescimento da oferta monetária M2, cada uma dessas classes de ativos perdeu valor em termos reais.

Essa erosão sistêmica do caixa e dos equivalentes de caixa ressalta a necessidade de os tesoureiros repensarem as abordagens tradicionais de gestão de capital e composição do balanço patrimonial. Em uma era de inflação elevada e crescente incerteza geopolítica, basear-se em estratégias tradicionais já não é suficiente. Ao adotarem proativamente estratégias de tesouraria inovadoras e alternativas para enfrentar os desafios do panorama financeiro atual, os líderes empresariais podem garantir que suas empresas permaneçam resilientes e competitivas nos próximos anos.

Uma solução: o Bitcoin como um ativo de tesouraria transformador

Quando os tesoureiros corporativos têm um excedente de caixa, eles se deparam com duas decisões importantes.

A primeira questão é o que fazer com os recursos. Abaixo, há uma tabela que lista as possíveis formas como uma empresa pode optar por utilizar seu excedente de caixa, juntamente com as vantagens e desvantagens de cada uma.

Se o tesoureiro da empresa decidir economizar parte do fluxo de caixa excedente, ele deverá decidir onde aplicar esses recursos. Abaixo, há uma tabela que lista os possíveis ativos aos quais os tesoureiros podem alocar seus fluxos de caixa excedentes, juntamente com suas vantagens e desvantagens.

A tabela acima destaca por que outros ativos de reserva de tesouraria não são investimentos adequados a longo prazo para uma empresa num contexto de riscos geopolíticos e inflação crescentes.

Dinheiro e títulos, ações, imóveis, ouro e bitcoin não acompanham a taxa de inflação e perdem poder de compra com o tempo. São o que Michael Saylor chama de "cubos de gelo derretendo" num mundo em que os governos desvalorizam suas moedas.

Dinheiro e títulos não acompanham a taxa de inflação e perdem poder de compra com o tempo. São o que Michael Saylor chama de "cubos de gelo derretendo" num mundo em que os governos desvalorizam suas moedas.

Ações oferecem melhor proteção contra a inflação para as empresas, mas as empresas americanas podem alocar até 40% de seu balanço patrimonial em ações antes de serem obrigadas a se reclassificar como sociedades de investimento. Além disso, as empresas correm o risco de alocar capital para seus concorrentes ao investir em fundos de índice, o que não é o ideal.

Imobiliário oferece proteção contra a inflação, mas é um ativo ilíquido, exige conhecimento especializado em investimentos, envolve custos de manutenção e impostos sobre a propriedade, além de apresentar riscos específicos próprios.

Ouro oferece proteção contra a inflação, mas sua oferta é reduzida em cerca de 1,7% ao ano, o que se acumula ao longo do tempo. Além disso, o ouro físico não apresenta risco de contraparte, mas acarreta custos significativos de armazenamento e transação.

Bitcoin oferece aos tesoureiros corporativos uma opção atraente para alocar seu excedente de caixa. Trata-se de um ativo digital escasso que pode servir como proteção contra a inflação, mitigar riscos de contraparte e de liquidez e trazer benefícios de diversificação para seus balanços patrimoniais.

O Bitcoin protege contra a inflação e a desvalorização da moeda

"Acreditamos que ele possui características únicas como um ativo escasso e finito, capaz de servir como uma proteção razoável contra a inflação e um porto seguro em meio à instabilidade global... Após analisar várias alternativas, decidimos que manter Bitcoins seria a melhor forma de utilizar nosso excedente de caixa."

- Eric Semler, presidente da Semler Scientific

O Bitcoin oferece uma solução única como reserva de valor a longo prazo, aproveitando sua oferta limitada a 21 milhões, sua resistência à inflação e sua independência em relação a políticas centralizadas. Ao longo da última década, o Bitcoin tem superado consistentemente a taxa de inflação monetária e outras classes de ativos tradicionais em termos de retornos reais, demonstrando sua solidez como ativo de reserva do Tesouro.

E, como você pode ver no gráfico acima, a disputa não tem sido particularmente acirrada.

O Bitcoin oferece liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano, e reduz os riscos de contraparte

A liquidez do Bitcoin 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano, a redução do risco de contraparte e sua natureza global e descentralizada tornam-no uma adição atraente às estratégias de tesouraria corporativa. Ao contrário dos ativos tradicionais, que estão vinculados a intermediários financeiros ou dependem de sistemas bancários, o Bitcoin opera de forma independente em uma rede descentralizada, livre dos riscos de solvência de qualquer instituição específica. Essa distinção tornou-se cada vez mais relevante após as falências bancárias de 2023, que destacaram a fragilidade das contrapartes centralizadas.

Após essa crise, uma pesquisa realizada por NeuGroup revelou que 73% dos executivos de tesouraria das empresas da Fortune 500 implementaram novos indicadores de risco de contraparte bancária após o colapso do Silicon Valley Bank (SVB) em março de 2023. Além disso, a Millennium Global relatado que 88% dos diretores financeiros entrevistados afirmaram que buscavam diversificar suas contrapartes no mercado de câmbio.

O Bitcoin oferece uma solução única, pois é um ativo global que pode ser negociado a qualquer momento, independentemente do horário de funcionamento dos bancos ou de restrições geográficas. Essa liquidez constante e alcance mundial posicionam o Bitcoin como um ativo de reserva estratégica atraente para empresas que buscam mitigar riscos de contraparte e de liquidez.

A natureza não correlacionada do Bitcoin oferece benefícios de diversificação

Outra vantagem de incluir o Bitcoin no balanço patrimonial de uma empresa é a melhoria dos retornos ajustados ao risco, devido à sua falta de correlação com outros ativos tradicionais de reserva de tesouraria, como dinheiro, letras do Tesouro e títulos do Tesouro. O gráfico a seguir mostra como o Bitcoin apresentou uma correlação móvel de 90 dias muito baixa com o dinheiro e os títulos do Tesouro de longo prazo nos últimos cinco anos.

Apesar de sua volatilidade de curto prazo, o Bitcoin tem demonstrado aumentar o retorno ajustado ao risco de uma carteira bem diversificada, devido à sua natureza não correlacionada. O Bitcoin possui a capacidade única de oferecer benefícios de diversificação, ao mesmo tempo em que impulsiona o desempenho geral do balanço patrimonial de uma empresa. Em última análise, a volatilidade de curto prazo do Bitcoin precisa ser gerenciada por meio do dimensionamento adequado das posições e do reequilíbrio regular da carteira.

Estudo de caso: MicroStrategy

"A capacidade de uma organização de aprender e de traduzir rapidamente esse aprendizado em ação é a vantagem competitiva definitiva."

- Jack Welch, ex-CEO da General Electric

A MicroStrategy foi a primeira empresa de capital aberto a adotar o Bitcoin como ativo de reserva de tesouraria em agosto de 2020. Desde então, a MicroStrategy superou todas as empresas do S&P 500, demonstrando o impacto que o Bitcoin pode ter quando uma empresa o inclui em seu balanço patrimonial.

Além disso, a MicroStrategy apresentou um desempenho significativamente superior ao de outras classes de ativos nos últimos cinco anos, como ações, ouro, prata e títulos.

A MicroStrategy demonstrou que adotar o Bitcoin como ativo de reserva de tesouraria pode ser uma estratégia altamente eficaz para uma empresa. Atualmente, a MicroStrategy possui um dos maiores balanços patrimoniais corporativos em termos de ativos em todo o S&P 500.

Qual é a principal diferença?

O balanço patrimonial da MicroStrategy é composto por um ativo resistente à inflação, cujo valor tende a valorizar-se, em vez de desvalorizar-se, no longo prazo.

No entanto, o aumento no valor de seu caixa e o desempenho de suas ações não são as únicas formas pelas quais a adoção do Bitcoin como ativo de reserva de caixa beneficiou a MicroStrategy. A empresa também obteve:

• Transformação da identidade corporativa e da marca

• Base de investidores ampliada e diversificada

• Maior liquidez das ações e aumento do volume de negociação

• Maior visibilidade pública e cobertura da mídia

• Diferenciação competitiva

A decisão da MicroStrategy de investir em Bitcoin não ocorreu sem desafios. A empresa agiu com muita delicadeza ao comunicar a estratégia aos seus acionistas, começando com alocações modestas e recorrendo a custodiantes e bolsas experientes e regulamentadas para gerenciar a execução das negociações e a segurança. Ao adotar uma abordagem metódica e transparente, a MicroStrategy mitigou os riscos e, ao mesmo tempo, posicionou-se como líder de mercado na adoção corporativa do Bitcoin.

Todos os benefícios que a MicroStrategy tem colhido são a razão pela qual outras empresas deveriam considerar seriamente a adoção de uma estratégia corporativa de tesouraria em Bitcoin hoje mesmo. Essa pode ser uma das decisões mais importantes que um líder empresarial pode tomar atualmente para mudar a trajetória de sua organização.

Implementação de uma estratégia de tesouraria de Bitcoin: considerações importantes

"Não basta apenas falar sobre estratégia. É preciso colocá-la em prática, vivê-la e fazer com que ela se concretize."

- Jack Welch, ex-CEO da General Electric

A adoção do Bitcoin como ativo da tesouraria corporativa requer uma abordagem disciplinada e em várias etapas para alinhar os objetivos estratégicos com os marcos legais, contábeis e operacionais.

O processo começa com a definição clara dos objetivos, seja como proteção contra a inflação, ferramenta de diversificação ou para abraçar a inovação. Esses objetivos devem ser apresentados ao conselho de administração por meio de um plano detalhado que descreva os benefícios de longo prazo do Bitcoin, ao mesmo tempo em que aborda os riscos potenciais. O envolvimento das principais partes interessadas, incluindo as equipes de relações com investidores, conformidade e jurídica, garante o alinhamento e a execução harmoniosa da estratégia.

O desenvolvimento de políticas e procedimentos robustos é fundamental para formalizar a estratégia. Uma política de negociação de Bitcoin deve definir limites de alocação, diretrizes de reequilíbrio e as responsabilidades do pessoal autorizado. É necessário estabelecer estruturas de conformidade e prestação de contas para garantir a transparência e a prestação de contas em todas as etapas.

Com um plano bem definido, a execução começa com a determinação do valor da alocação e da estratégia de aquisição, como a média de custo em dólares ou compras de montante único. É essencial selecionar fornecedores confiáveis; plataformas de negociação de nível institucional garantem compras seguras e eficientes, enquanto provedores terceirizados de custódia podem ser utilizados para proteger os ativos por meio de protocolos de segurança robustos e cobertura de seguro.

Há também questões contábeis, tributárias, jurídicas e de conformidade que devem ser cuidadosamente consideradas. De acordo com o novas orientações do FASB A partir de janeiro de 2025, as empresas poderão adotar a contabilidade pelo valor justo para o Bitcoin, o que aumentará a transparência e alinhará as expectativas dos acionistas. Do ponto de vista jurídico, a revisão dos contratos de custódia garante clareza quanto ao risco de contraparte e ao seguro.

Ao combinar um planejamento meticuloso, uma execução disciplinada e uma comunicação transparente, os líderes empresariais podem integrar o Bitcoin à sua estratégia de tesouraria, ao mesmo tempo em que lidam com suas complexidades com confiança.

Segurança: a pedra angular de uma estratégia de tesouraria corporativa para Bitcoin

"Assumir riscos é uma parte essencial da inovação. Mas, se você vai assumir riscos, é melhor conhecer as desvantagens."

- Jack Welch, ex-CEO da General Electric

Para os tesoureiros corporativos, um dos riscos de manter Bitcoins reside na segurança inadequada. Sem as devidas medidas de proteção, os ativos em Bitcoin podem ser perdidos devido a erros humanos, ataques cibernéticos ou roubos. Isso torna a proteção desses ativos não apenas importante, mas, sem dúvida, a etapa mais crítica na adoção de uma estratégia de tesouraria corporativa baseada em Bitcoin.

As empresas têm várias opções de custódia, cada uma com vantagens e desvantagens específicas. A seguir, apresentamos uma tabela que destaca três dos modelos de custódia mais comuns disponíveis para empresas, com seus prós e contras.

É provável que muitos tesoureiros corporativos optem por estabelecer parcerias com prestadores de serviços de custódia terceirizados e regulamentados, devido à falta de expertise interna e para minimizar os riscos legais. Trata-se de um modelo semelhante ao observado no setor financeiro tradicional, já que muitas instituições recorrem a custodiantes qualificados e regulamentados para manter ações, títulos e outros investimentos.

Os depositários terceirizados podem oferecer recursos avançados de segurança, cobertura de seguro abrangente e conformidade regulatória simplificada. No entanto, confiar seus ativos em Bitcoin a um terceiro acarreta risco de contraparte, o que ressalta a necessidade de uma rigorosa análise de due diligence.

Ao escolher um parceiro de custódia, a segurança e a conformidade devem ser as principais prioridades. Os prestadores de serviços de custódia devem oferecer protocolos de segurança que incluam câmara frigorífica, carteiras com múltiplas assinaturas, e sistemas robustos de gerenciamento de chaves. Os custodiantes também devem manter Certificações SOC-1 e SOC-2, garantindo o cumprimento das normas regulatórias, ao mesmo tempo em que oferece cobertura de seguro contra roubo ou falhas operacionais.

Além das características técnicas, a reputação, a experiência e a capacidade de expansão de um custodiante são fatores essenciais a serem considerados. As empresas devem avaliar o histórico do custodiante, sua carteira de clientes e sua capacidade de integração com os sistemas financeiros existentes. A transparência nos custos de armazenamento, transações e seguro também é fundamental. Uma solução flexível e personalizada, alinhada à tolerância ao risco e à estratégia de tesouraria da empresa, é essencial para a eficiência operacional.

A BitGo disponibilizou uma lista de verificação para ajudar as empresas a realizar uma devida diligência adequada ao avaliar possíveis prestadores de serviços de custódia terceirizados.

A BitGo destaca-se como um parceiro de confiança no setor

Como entidade regulamentada custódio qualificado, a BitGo oferece soluções líderes do setor, apoiadas por Certificações SOC-1 e SOC-2, tecnologia de carteira com múltiplas assinaturas e cobertura de seguro de até US$ 250 milhões. Essas medidas foram concebidas para mitigar riscos e proporcionar tranquilidade aos tesoureiros corporativos.

"A BitGo dedicou tempo e energia para trazer as melhores ferramentas financeiras da gestão de tesouraria convencional para o mundo das moedas digitais, e isso fica evidente na qualidade de seus produtos e serviços."

- Nejc Kodrič, cofundador da Bitstamp

O extenso histórico da BitGo reforça sua posição como líder em custódia de Bitcoin. Com a confiança de mais de 1.500 clientes institucionais em mais de 50 países, a BitGo oferece as melhores soluções de custódia do mercado desde 2013. Com seu profundo conhecimento e experiência, a BitGo se posiciona como um parceiro de confiança para orientar as empresas em cada etapa de sua jornada na gestão de ativos em Bitcoin.

Conclusão: Promovendo a resiliência por meio de estratégias de tesouraria com Bitcoin

"Mude antes que seja obrigado a isso."

- Jack Welch, ex-CEO da General Electric

Numa época marcada por inflação elevada, instabilidade geopolítica e crescente incerteza econômica,
as empresas enfrentam uma necessidade urgente de repensar a forma como administram seus balanços patrimoniais. O Bitcoin oferece uma solução transformadora: um ativo resistente à inflação, não correlacionado e acessível globalmente, que redefine a gestão de tesouraria para a empresa moderna.

O caminho para a adoção do Bitcoin como ativo de reserva do Tesouro não está isento de desafios.

Desde a conscientização das partes interessadas e o estabelecimento de políticas sólidas até a proteção de ativos e a navegação por estruturas de conformidade, o processo exige uma abordagem disciplinada e com visão de futuro. No entanto, como demonstrado por pioneiros como a MicroStrategy, as recompensas podem ser significativas: maior resiliência, reservas diversificadas, valorização da marca e uma vantagem competitiva em um cenário financeiro em constante evolução.

A BitGo está pronta para apoiar as empresas nessa jornada com as melhores soluções de custódia do mercado,
protocolos de segurança avançados e expertise regulatória. Ao escolher os parceiros certos
e implementar uma estratégia clara e bem fundamentada, as empresas podem transformar seus balanços patrimoniais em ativos de solidez, agilidade e resiliência.

Nas palavras de Jack Welch: "Mude antes que seja obrigado a isso."

Chegou a hora de os líderes empresariais abraçarem a inovação, garantirem seu futuro financeiro e colocarem suas organizações no caminho da resiliência e do sucesso a longo prazo. O Bitcoin não é apenas um ativo; é uma vantagem estratégica. Deixe a BitGo ajudá-lo a aproveitá-la.

Planeje sua estratégia de Bitcoin.

Recursos

Estudo de caso: Microsoft

Proposta 5: Avaliação do investimento em Bitcoin (Proposta dos acionistas) O Centro Nacional de Pesquisa em Políticas Públicas nos informou que pretende apresentar a seguinte proposta para apreciação na Assembleia Geral Anual. Avaliação da diversificação em Bitcoin

Declaração de apoio

Em períodos de inflação constante e, muitas vezes, galopante, a situação financeira de uma empresa é, infelizmente, avaliada não apenas pela forma como conduz seus negócios, mas também pela forma como administra os lucros gerados por esses negócios.

As empresas que investem seus ativos de forma sensata podem, e muitas vezes o fazem, aumentar o valor para os acionistas mais do que empresas mais lucrativas que não o fazem. Portanto, as empresas têm o dever fiduciário de maximizar o valor para os acionistas, não apenas buscando aumentar os lucros, mas também trabalhando para proteger esses lucros contra a desvalorização.

A taxa média de inflação nos EUA nos últimos quatro anos, de acordo com o IPC - que é um indicador de inflação notavelmente impreciso e distorcido -, é de 5,03%, tendo atingido um pico de 9,1% em junho de 2022. Mas, na realidade, a verdadeira taxa de inflação é significativamente mais alta do que isso, com alguns estudos estimando que ela chega a ser quase o dobro do IPC em alguns momentos. Portanto, os ativos de uma empresa precisaram se valorizar nessas taxas nos últimos quatro anos apenas para atingir o ponto de equilíbrio.

Em 31 de março de 2024, a Microsoft Corporation possuía US$ 484 bilhões em ativos totais, sendo que a maior parte consiste em títulos do governo dos EUA e títulos corporativos cujos rendimentos mal superam a inflação (supondo que o IPC seja preciso, o que não é o caso; portanto, os rendimentos dos títulos são, na verdade, inferiores à taxa de inflação real).

Portanto, em períodos de inflação como este, as empresas devem - e talvez tenham o dever fiduciário de - considerar a diversificação de seus balanços patrimoniais com ativos que se valorizem mais do que os títulos, mesmo que esses ativos apresentem maior volatilidade no curto prazo.

Em 25 de junho de 2024, o preço do Bitcoin havia subido 99,7% em relação ao ano anterior, superando o desempenho dos títulos corporativos em cerca de 94%, em média. Nos últimos cinco anos, o preço do Bitcoin subiu 414%, superando o desempenho dos títulos corporativos em cerca de 411%, em média.

A Microstrategy, que, assim como a Microsoft, é uma empresa de tecnologia, mas, ao contrário da Microsoft, mantém bitcoins em seu balanço patrimonial, teve um desempenho 313% superior ao das ações da Microsoft neste ano, apesar de ter um volume de negócios que representa apenas uma fração do da Microsoft. E ela não está sozinha. A adoção institucional e corporativa do bitcoin está se tornando cada vez mais comum. O segundo maior acionista da Microsoft,
a BlackRock, oferece aos seus clientes um ETF de bitcoin.

Atualmente, o Bitcoin é um ativo mais volátil do que os títulos corporativos; portanto, as empresas não devem colocar em risco o valor para os acionistas mantendo uma participação excessiva nesse ativo. No entanto, como o Bitcoin é uma excelente proteção contra a inflação - se não a melhor - e os rendimentos dos títulos corporativos são inferiores à taxa de inflação real, as empresas também não devem colocar em risco o valor para os acionistas ignorando completamente o Bitcoin. No mínimo, as empresas devem avaliar os benefícios de manter uma parte, mesmo que seja apenas 1%, de seus ativos em Bitcoin.

Fica decidido: Os acionistas solicitam que o Conselho realize uma avaliação para determinar se a diversificação do balanço patrimonial da empresa por meio da inclusão de Bitcoin é do melhor interesse dos acionistas a longo prazo.

Seguro para moedas digitais: o que os clientes precisam saber

Principais declarações de líderes que adotaram uma estratégia corporativa de tesouraria em Bitcoin:

"Ao contrário de qualquer moeda emitida pelo governo, o Bitcoin não está sujeito à desvalorização causada pela impressão incessante de dinheiro, o que o torna uma valiosa proteção contra a inflação e uma excelente adição ao nosso tesouro,"

- Chris Pavlovski, presidente e diretor executivo da Rumble

"Acreditamos que ele possui características únicas como um ativo escasso e finito, capaz de servir como uma proteção razoável contra a inflação e um porto seguro em meio à instabilidade global... Após analisar várias alternativas, decidimos que manter Bitcoins seria a melhor forma de utilizar nosso excedente de caixa,"

- Eric Semler, presidente e diretor executivo da Semler Scientific

"Este investimento reflete nossa convicção de que o Bitcoin, como a criptomoeda mais amplamente adotada no mundo, é uma reserva de valor confiável e um ativo de investimento atraente, com maior potencial de valorização a longo prazo do que a posse de dinheiro."

- Michael Saylor, presidente da MicroStrategy

"Consideramos o Bitcoin um instrumento de empoderamento econômico global; é uma forma de pessoas de todo o mundo participarem de um sistema monetário global e garantirem seu próprio futuro financeiro"

- Bloquear

"O Genius Group tem como foco preparar os alunos para as tecnologias exponenciais do futuro. Consideramos o Bitcoin a principal reserva de valor que impulsionará essas tecnologias exponenciais."

- Thomas Power

"Em nossa opinião, a escassez inerente e a oferta finita do Bitcoin o posicionam como uma proteção moderna contra a inflação e um porto seguro em tempos de incerteza econômica."

- Sean Dollinger, CEO da LQR