SAB 121 a 122: O que isso significa para bancos e corretoras

O panorama regulatório das criptomoedas está passando por mudanças significativas a um ritmo notável, oferecendo oportunidades e desafios únicos para as instituições financeiras tradicionais. Apesar da volatilidade do mercado, a adoção institucional das criptomoedas continua a aumentar de forma constante, com grandes bancos, gestores de ativos e empresas de serviços financeiros começando a ampliar suas ofertas de criptomoedas para atender à crescente demanda.

Nesse contexto de dinamismo do setor, o panorama regulatório também vem passando por uma transformação significativa. Boletim de Contabilidade do Pessoal (SAB) 121, publicado em março de 2022 pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), estabeleceu diretrizes contábeis que criaram barreiras para muitas instituições que buscavam entrar nesse mercado. No entanto, um acontecimento decisivo em dezembro de 2024 revogou esses requisitos com a introdução da SAB 122, proporcionando aos bancos e corretoras um caminho mais claro para desenvolver ofertas de criptomoedas em conformidade com a regulamentação, sem as restrições contábeis.

Entendendo a SAB 121

A SAB 121 foi introduzida em resposta ao número crescente de instituições que começaram a custodiar ativos criptográficos. Isso impôs requisitos contábeis substanciais às entidades que buscam proteger esses ativos, devido aos riscos tecnológicos, jurídicos e regulatórios percebidos associados à sua detenção. As orientações da SEC incluíram a exigência de que as instituições:

• Reconhecer no balanço patrimonial um passivo equivalente ao valor justo dos ativos criptográficos detidos

• Reconhecer um ativo correspondente que reflita a obrigação para com os detentores do ativo

• Apresentar a mensuração pelo valor justo desses ativos e passivos em cada período de apresentação de relatórios

• Fornecer informações detalhadas sobre os riscos relacionados à proteção de ativos criptográficos

Ao exigir que as empresas mantivessem ativos criptográficos em seus balanços patrimoniais, a SAB 121 gerou ineficiências de capital que tornaram os serviços de criptomoedas para instituições financeiras proibitivos. No entanto, com a introdução da SAB 122, o panorama regulatório está mudando, criando novas oportunidades para que as instituições financeiras tradicionais entrem no mercado de criptomoedas.

O que mudou com a SAB 122?

SAB 122, publicada em dezembro de 2024, revogou efetivamente a SAB 121 e suas exigências, marcando uma mudança significativa e mais pragmática na abordagem regulatória. Embora a SAB 122 não elimine todos os desafios regulatórios, ela reduz as restrições de capital que os bancos enfrentavam anteriormente, tornando viável a oferta de serviços de ativos digitais sem grandes repercussões no balanço patrimonial.

Principais diferenças:

O que isso significa para os bancos e corretoras

Os bancos e as corretoras têm se mostrado cautelosos em relação às criptomoedas há muito tempo, devido à incerteza regulatória e às preocupações com o balanço patrimonial. Com a SAB 122, as instituições financeiras tradicionais agora podem:

• Enfrentar menores barreiras à entrada no mercado de serviços de criptomoedas

• Oferecer serviços de custódia de criptomoedas sem requisitos excessivos de balanço patrimonial/capital

• Ampliar seus serviços para clientes institucionais que buscam soluções regulamentadas em ativos digitais

À medida que o setor financeiro tradicional e o mercado de criptomoedas continuam a convergir, este é o momento para que bancos e corretoras explorem suas estratégias de ativos digitais. Embora essa mudança regulatória torne as criptomoedas mais acessíveis a essas instituições financeiras tradicionais, ainda é importante que elas tenham em conta que a custódia e os serviços relacionados a criptomoedas exigem conhecimento especializado e uma infraestrutura confiável.

Como a BitGo pode ajudar

A BitGo destaca-se como o principal depositário independente qualificado do setor, desenvolvida especificamente para clientes institucionais. Há mais de uma década, estamos na vanguarda da criação de infraestruturas seguras e em conformidade para o setor de criptomoedas. Nossa longevidade neste setor não é apenas uma prova de nossa resiliência, mas também uma demonstração de nosso compromisso contínuo em levar segurança de nível institucional e conformidade regulatória ao setor. A BitGo foi projetada desde o início para atender aos rigorosos padrões exigidos por bancos e corretoras. Nossa plataforma de custódia incorpora:

• Protocolos de segurança de nível bancário com tecnologia de assinaturas múltiplas

• Certificações SOC 1 Tipo 2 e SOC 2 Tipo 2

• Cobertura de seguro de US$ 250 milhões(1)

• Estruturas de conformidade com as normas BSA/AML

• Procedimentos e controles abrangentes, alinhados aos controles financeiros tradicionais

• Infraestrutura de API robusta que se integra aos sistemas bancários existentes

A BitGo ocupa uma posição única na interseção entre as finanças tradicionais e a tecnologia. Nossa equipe de liderança conta com décadas de experiência tanto em Wall Street quanto no Vale do Silício. Essa dupla especialização significa que compreendemos tanto as realidades regulatórias que os bancos enfrentam quanto as inovações tecnológicas que tornam as criptomoedas tão poderosas.

Vamos construir o futuro juntos. Entre em contato conosco para saber mais.

(1) https://www.bitgo.com/resources/insurance/