O que são os Bitcoin Treasuries?

Os "tesouros de Bitcoin" referem-se a empresas que mantêm Bitcoin em seus balanços patrimoniais. Assim como outros ativos, o Bitcoin pode desempenhar um papel importante na gestão da liquidez, ao mesmo tempo em que oferece proteção contra a desvalorização do dinheiro. Ele também oferece potencial de crescimento a longo prazo.

Empresas de capital aberto nos Estados Unidos - incluindo empresas que não atuam na área de blockchain -detêm cerca de US$ 50 bilhões em Bitcoin. Sociedades de investimento chegar a muitos bilhões a mais. Entre as empresas de capital aberto, as que possuem as maiores carteiras de Bitcoin incluem a MicroStrategy, a Tesla, a Coinbase e a Block.

Veja a seguir uma análise mais detalhada das oportunidades de investimento em Bitcoin para empresas que buscam diversificar seus portfólios com uma classe de ativos moderna e inovadora.

O que são os Bitcoin Treasuries

Para empresas de todos os portes, a gestão de caixa e investimentos é uma função essencial. As reservas em Bitcoin representam a parcela dos ativos de uma empresa mantida em Bitcoin. De forma mais ampla, as reservas em criptomoedas abrangem uma variedade de moedas, incluindo Ether (ETH, a principal moeda da Ethereum), XRP, USD Coin (USDC) e outros ativos digitais.

Se sua equipe de tesouraria ou diretoria executiva está avaliando o papel do Bitcoin nas finanças corporativas, aqui estão três motivos comuns pelos quais as empresas alocam ativos em tesourarias de Bitcoin.

Necessidades operacionais

Muitas empresas começam a trabalhar com criptomoedas de forma natural, como parte de suas operações comerciais. Por exemplo, empresas que aceitam Bitcoin como forma de pagamento podem acabar acumulando um saldo crescente de moeda digital em seus cofres. Aceitar Bitcoin como forma de pagamento pode ajudar a alcançar novos clientes em potencial, incluindo alguns detentores abastados de ativos digitais.

Mais de 15.000 empresas em todo o mundo aceitam Bitcoin como forma de pagamento, incluindo empresas dos setores de varejo, viagens, entretenimento, cartões-presente e artigos de luxo.

Proteção cambial e diversificação

Assim como as empresas diversificam seus ativos entre dinheiro, moedas estrangeiras e commodities como o ouro, algumas recorrem ao Bitcoin como reserva de valor. Empresas preocupadas com a desvalorização monetária - seja uma empresa no México que busca proteção contra a volatilidade do peso ou uma empresa sediada no Reino Unido em busca de alternativas à libra esterlina - podem recorrer ao Bitcoin como um ativo não soberano e resistente à inflação.

A incorporação do Bitcoin nas reservas do Tesouro pode servir como proteção contra as flutuações das moedas fiduciárias e proporcionar exposição a uma classe de ativos independente dos mercados financeiros tradicionais.

Desempenho dos investimentos

Por fim, os gestores de tesouraria podem manter Bitcoins como investimento. Se a direção de uma empresa acreditar que o valor do Bitcoin aumentará no futuro, ela poderá alocar uma parte dos ativos da empresa para a tesouraria em Bitcoins.

Embora o desempenho passado não seja garantia de sucesso futuro, o Bitcoin tem registrado um aumento significativo no valor desde o seu lançamento, e muitos investidores acreditam que essa tendência vai continuar.

Considerações sobre a gestão de reservas de Bitcoin

Os fundos de Bitcoin apresentam alguns riscos e desvantagens que vale a pena levar em consideração. Entre eles estão:

• Riscos regulatórios e de conformidade: As regulamentações e normas tributárias relativas às criptomoedas estão em constante evolução. As equipes de tesouraria devem se manter a par dos requisitos de conformidade em todas as jurisdições para evitar problemas legais e tributários.

• Desafios contábeis: Assim como as regulamentações legais, as normas contábeis para criptomoedas também estão em desenvolvimento. Embora o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) emitiu alguns pareceres que definem os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) para criptomoedas; é provável que as regras mudem à medida que o setor amadureça.

• Segurança e custódia: Ao contrário do dinheiro depositado em contas bancárias garantidas pelo FDIC, o Bitcoin exige medidas de segurança robustas. Carteiras com assinaturas múltiplas, armazenamento frio e soluções de custódia de nível institucional são essenciais para proteger os ativos. Escolher um custodiante confiável e regulamentado, como a BitGo, para Gestão de tesouraria de Bitcoin ajuda a reduzir o risco de perda, roubo ou má gestão.

• Gestão de liquidez e risco: As criptomoedas são negociadas em diversas bolsas, sem um mercado centralizado como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Isso significa que não há formadores de mercado designados para garantir a liquidez. Os detentores de bitcoins devem se preparar para as flutuações do mercado, adotar estratégias de cobertura e realizar conversões oportunas, se necessário.

• Governança e controles de acesso: As transações em blockchain são irreversíveis, o que torna o risco de fraude, incluindo condutas indevidas internas, potencialmente mais oneroso. Os líderes devem estabelecer políticas claras para prevenir fraudes e transações não autorizadas.

Como as instituições protegem seus ativos em Bitcoin por meio de custódia qualificada

O armazenamento seguro de ativos digitais é essencial para qualquer empresa que possua ativos digitais. A custódio qualificado oferece um nível de segurança que deve lhe dar a mesma confiança que você teria se guardasse seu ouro físico em Fort Knox.

Uma empresa de custódia confiável como a BitGo oferece chaves recursos de segurança para manter os ativos dos clientes em segurança e acessíveis apenas aos representantes autorizados do cliente:

• Combinação de armazenamento refrigerado e não refrigerado: A BitGo oferece soluções de armazenamento "quente" (sempre online) para saques rápidos e carteiras "frias" (sempre offline) para armazenamento de longo prazo com os mais altos níveis de segurança.

• Carteiras com assinatura múltipla: As carteiras com assinatura múltipla exigem a autorização de várias partes autorizadas para realizar saques.

• Políticas de acesso baseadas em funções: Para se proteger contra atividades maliciosas, os clientes da BitGo podem definir regras para garantir que apenas usuários autorizados tenham acesso às contas e aos ativos em criptomoedas.

Os melhores custodiantes utilizam criptografia de nível bancário e as melhores práticas de segurança cibernética. Como um único erro pode custar muito caro, confie apenas em soluções de tesouraria de Bitcoin líderes do setor.

Escolhendo a BitGo para a gestão de tesouraria

A BitGo é uma das melhores empresas do setor em serviços de gestão de tesouraria de Bitcoin. Com um atendimento ao cliente excepcional e segurança de nível institucional, você pode ficar tranquilo sabendo que a BitGo cuida do seu Bitcoin armazenamento seguro de valores parceiro.

Para as partes interessadas institucionais que buscam soluções robustas e confiáveis, pesquise as plataformas que melhor atendem às suas necessidades específicas. A BitGo oferece várias opções de carteiras de custódia seguras para Bitcoin e uma variedade de serviços adicionais relacionados a criptomoedas. Entre em contato com a BitGo hoje mesmo para saber como podemos ajudar ou começar imediatamente.

Perguntas frequentes

Qual é o objetivo dos fundos de reserva de Bitcoin?

Os fundos de Bitcoin são uma forma de as empresas diversificarem suas reservas monetárias para fins operacionais, de gestão de risco ou de investimento. Muitos consideram o Bitcoin um ativo capaz de servir como proteção contra a inflação e outras incertezas econômicas.

Como as organizações utilizam as reservas de Bitcoin de forma eficaz?

Para utilizar os ativos de tesouraria em Bitcoin da forma mais eficaz, as empresas e os investidores institucionais devem compreender como o Bitcoin se encaixa em seus planos de tesouraria e na composição de seus ativos. Com um plano bem elaborado, os gestores de tesouraria podem encontrar um custodiante compatível para utilizar o Bitcoin de forma eficaz em suas operações, gestão de riscos ou objetivos de investimento.

Quais são os riscos associados à manutenção de bitcoins em tesouraria?

Embora as transações com Bitcoin sejam protegidas por protocolos criptográficos, manter Bitcoins em caixa implica riscos relacionados à volatilidade do mercado, incertezas regulatórias e liquidez. Investidores e empresas experientes leve esses riscos em consideração ao encontrar o equilíbrio certo entre criptomoedas e outros ativos da carteira.

Em que os títulos de Bitcoin diferem dos títulos tradicionais?

A gestão de tesouraria em Bitcoin exige um nível mais elevado de conhecimento técnico e de segurança do que manter dinheiro em um banco ou ativos de investimento em uma conta de corretagem. A gestão de tesouraria em Bitcoin é normalmente realizada por meio de um custodiante confiável e seguro, como a BitGo.

Que tipos de entidades costumam manter reservas de Bitcoin?

Qualquer tipo de empresa ou gestor de investimentos pode manter reservas de Bitcoin. Isso inclui pequenas empresas, grandes corporações, family offices e empresas de diversos setores que buscam diversificar seus ativos.

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