Carteira custodial x carteira não custodial: principais diferenças

A forma como você armazena suas criptomoedas afeta tudo, desde os protocolos de segurança até a rapidez e facilidade com que você pode acessar seus fundos, e determina se você é quem detém o controle total sobre seus ativos digitais. Só nos EUA, O número de pessoas que possuem criptomoedas quase dobrou desde 2021, com cerca de 28% dos adultos (65 milhões de pessoas) possuindo atualmente ativos digitais.

As duas principais opções de armazenamento são as carteiras custodiais e as não custodiais. Carteiras custodiais confiam em um terceiro de confiança para gerenciar as chaves privadas, enquanto carteiras sem custódia coloca a propriedade total em suas mãos - juntamente com a responsabilidade de proteger suas chaves privadas e realizar transações.

Seja você um investidor de varejo, um operador institucional ou um entusiasta de criptomoedas, compreender a diferença entre carteiras não custodiais e carteiras custodiais é fundamental para manter seus ativos digitais seguros. Alguns preferem a conveniência e a segurança da gestão por terceiros. Outros valorizam a autocustódia e a propriedade total de seus ativos.

Tanto as carteiras custodiais quanto as não custodiais têm sua utilidade, dependendo da sua tolerância ao risco e do seu conhecimento técnico.

Pontos principais:

• As carteiras custodiais armazenam as chaves privadas em nome dos usuários, oferecendo segurança integrada, backups e facilidade de uso.

• As carteiras não custodiais oferecem aos usuários controle total sobre suas chaves privadas. Esse controle traz consigo a responsabilidade de gerenciar a segurança e os backups.

• As opções de segurança e recuperação diferem significativamente entre as duas, determinando a forma como os usuários protegem e acessam seus ativos.

• A escolha entre carteiras custodiais e não custodiais depende do que é mais importante: conveniência, segurança, conformidade regulatória ou autonomia total.

Resumo: Carteiras custodiais x carteiras não custodiais

As carteiras de criptomoedas custodiais e não custodiais apresentam vantagens e desvantagens distintas em termos de segurança, controle e conveniência. Em uma delas, você confia a um terceiro a tarefa de proteger seus ativos, enquanto na outra você mantém o controle total. Veja a comparação entre elas:

Como você pode ver, o gestão de carteiras custodiais e não custodiais Tudo se resume ao controle. As carteiras custodiais simplificam a segurança, a recuperação e a conformidade, mas exigem confiança em um terceiro. As carteiras não custodiais colocam você no comando, oferecendo total autonomia, mas com a responsabilidade de proteger seus ativos. A escolha certa depende das suas prioridades.

O que é uma carteira custodial?

Uma carteira custodial é uma carteira de criptomoedas na qual um terceiro - como uma bolsa ou um provedor de custódia - mantém e gerencia as chaves privadas em nome do usuário. Em vez de exercer controle direto, os usuários confiam no custodiante para proteger seus ativos.

As bolsas centralizadas, as instituições financeiras e os provedores especializados em custódia de criptomoedas costumam oferecer carteiras custodiais. Elas são atraentes para investidores que buscam uma configuração simples e menos etapas técnicas. Muitos recorrem aos serviços de custódia porque problemas comuns, como a perda de chaves privadas, backups confusos de frases-semente ou erros durante as transações, podem levar à perda definitiva dos ativos.

Os custodiantes ajudam a evitar esses problemas ao cuidar do armazenamento das chaves privadas, gerenciar backups e reduzir a probabilidade de erros cometidos pelos usuários. Eles também simplificam processos complexos, como transferências de tokens, saques e configuração de segurança, o que, para muitos usuários, elimina uma importante fonte de estresse e de possíveis perdas.

Como as chaves privadas são gerenciadas externamente, os usuários podem acessar seus fundos por meio de um login na plataforma, de forma semelhante ao que ocorre nos serviços bancários online. Opções de recuperação, como verificação por e-mail e suporte ao cliente, ajudam a restaurar o acesso caso você perca suas credenciais.

Os provedores de custódia reforçam a segurança por meio da autenticação com múltiplas assinaturas (multi-sig), do armazenamento a frio (armazenamento de chaves offline que impede o acesso não autorizado) e do estrito cumprimento das normas regulatórias.

Embora as carteiras custodiais simplifiquem a segurança e reduzam a responsabilidade pessoal, elas exigem confiança nos protocolos, na estabilidade e nos padrões de conformidade do provedor.

Prós e contras de uma carteira custodial

As carteiras custodiais apresentam vantagens e desvantagens em termos de controle e dependência de terceiros. Aqui está uma análise das desvantagens e vantagens de usar uma carteira custodial.

Prós

• Facilidade de uso: Não é necessário gerenciar chaves privadas, o que as torna ideais para iniciantes e investidores institucionais.

• Backup e recuperação: O suporte ao cliente pode recuperar credenciais perdidas, reduzindo o risco de perda definitiva de ativos.

• Segurança de nível institucional: Proteção contra ataques cibernéticos, fraudes e acesso não autorizado por meio de criptografia e autenticação com assinaturas múltiplas.

• Conformidade regulatória: Muitos custodiantes seguem regulamentações financeiras, o que confere credibilidade e oferece proteções legais aos usuários.

• Atendimento ao cliente: Geralmente, há um serviço de atendimento especializado disponível para questões relacionadas à conta, disputas sobre transações e questões de segurança.

Contras

• Falta de controle total: Os usuários dependem do provedor para ter acesso aos fundos, o que pode limitar a autonomia financeira.

• Possíveis restrições de saque: Algumas carteiras custodiais impõem limites de saque, atrasos ou exigem aprovação de transações.

• Risco de violações por parte dos prestadores: Se o custodiante for comprometido ou entrar em falência, os fundos dos usuários podem correr o risco de perda ou apreensão.

• Exposição regulatória: Regulamentações governamentais, políticas de congelamento e requisitos de conformidade podem afetar a acessibilidade dos fundos.

Casos de uso de uma carteira custodial

As carteiras custodiais são populares entre:

• Novos investidores e iniciantes, que podem preferir plataformas fáceis de usar que eliminam a necessidade de gerenciar chaves privadas.

• Operadores e investidores ativos, que podem valorizar as transações mais rápidas e a maior liquidez das carteiras custodiais dentro de ecossistemas centralizados.

• Empresas e provedores de pagamentos em criptomoedas priorizando a segurança e a conformidade regulatória, o que contribui para garantir transações seguras e o cumprimento das normas financeiras.

• Instituições em busca de soluções seguras de armazenamento de criptomoedas para proteger seus ativos sem as complexidades da autogestão.

O que é uma carteira não custodial?

Uma carteira não custodial (também conhecida como carteira descentralizada) oferece aos usuários controle total sobre suas chaves privadas. Em outras palavras, eles são os únicos responsáveis pela custódia de seus ativos. Ao contrário das carteiras custodiais, nenhum terceiro detém ou administra os fundos. As carteiras não custodiais são uma solução de armazenamento descentralizada que se alinha à filosofia central original do movimento das criptomoedas: a autossoberania e as transações sem necessidade de confiança.

Ao configurar uma carteira, os usuários geram chaves privadas e públicas, além de uma frase-semente de 12 a 24 palavras que serve como método de recuperação. Os usuários autorizam diretamente as transações, o que significa que têm controle total.

Como os fundos das carteiras sem custódia não são armazenados em exchanges, eles permanecem a salvo de violações nessas plataformas, mas a segurança é inteiramente de responsabilidade do usuário. Perder as frases-semente significa perder o acesso permanentemente, e gerenciar essas frases, os backups e a segurança dos dispositivos pode parecer uma tarefa complicada, especialmente para pessoas que não estão acostumadas a lidar com dados confidenciais por conta própria. Erros como assinar uma transação maliciosa, clicar em um link falso ou enviar ativos para a cadeia errada não podem ser revertidos.

As carteiras sem custódia podem assumir várias formas, incluindo carteiras de hardware, carteiras quentes sem custódia, e carteiras baseadas em navegador. As carteiras ativas sem custódia, como as de celular e de desktop, oferecem acessibilidade, mas exigem precauções de segurança adicionais, uma vez que permanecem conectadas à Internet.

Prós e contras de uma carteira sem custódia

Ao contrário das soluções custodiais, que oferecem opções de backup e recuperação, as carteiras não custodiais exigem que os usuários gerenciem sua própria segurança, o que pode ser tanto uma vantagem quanto um risco. Aqui está um resumo dos principais benefícios e desvantagens:

Prós

• Controle total: Os usuários são os únicos detentores de suas chaves privadas e ativos, eliminando a dependência de terceiros.

• Maior segurança: Sem exposição a ataques cibernéticos em plataformas de câmbio, falhas de custódia ou congelamentos regulatórios.

• Maior privacidade: As transações permanecem independentes de qualquer supervisão centralizada, reduzindo a exposição à vigilância e ao rastreamento de dados.

• Sem limites de saque: Os usuários podem transferir fundos livremente a qualquer momento, sem restrições ou atrasos impostos pelos prestadores de serviços.

Contras

• Sem suporte para recuperação: Mesmo com ferramentas de recuperação mais recentes, como Backups do Shamir ou recuperação social, a perda de todas as credenciais de recuperação ainda resulta na perda definitiva dos ativos.

• Segurança avançada para custódia própria: Sem exposição a ataques ou paralisações nas plataformas de câmbio, e as carteiras modernas utilizam MPC, chaves de acesso e proteções de hardware para reduzir os riscos associados à frase-semente.

• Maior complexidade técnica: Os usuários devem gerenciar as chaves privadas, a segurança da carteira e os backups.

• Possibilidade de erro humano: Transações incorretas não podem ser revertidas se os fundos forem enviados para o endereço errado.

Casos de uso de uma carteira sem custódia

As carteiras sem custódia são comumente utilizadas por:

• Pessoas que se sentem à vontade para gerenciar chaves privadas que desejam ter controle total sobre seus ativos.

• Investidores de longo prazo que priorizam a segurança em detrimento da conveniência e desejam proteger seus ativos contra riscos de terceiros.

• Usuários preocupados com a privacidade buscando autonomia para manter suas transações independentes de uma supervisão centralizada.

• Colecionadores de NFT e entusiastas da Web3 que os utilizam para interagir com aplicativos descentralizados, mantendo a plena propriedade de seus ativos digitais.

É possível usar carteiras custodiais e não custodiais ao mesmo tempo?

É possível utilizar carteiras com custódia e sem custódia em conjunto, e muitas instituições fazem isso. Uma abordagem híbrida permite que as organizações se adaptem exatamente às suas necessidades. As posições de negociação ativas podem ser mantidas com um custodiante regulamentado para garantir liquidez e conformidade, enquanto as reservas de longo prazo podem ser mantidas em uma carteira de autocustódia para minimizar a exposição à contraparte.

Essa configuração também funciona bem para investidores de varejo. Quem negocia com frequência pode manter uma conta de custódia para agilizar as transações e facilitar os depósitos e, em seguida, transferir os lucros para uma carteira de hardware sob seu controle, para armazenamento de longo prazo.

O uso dos dois tipos de carteiras cria uma estrutura flexível que facilita as atividades do dia a dia sem comprometer a propriedade de seus principais ativos.

Carteiras de criptomoedas custodiais x não custodiais: qual escolher

A escolha entre carteiras custodiais e não custodiais depende das suas necessidades de segurança, do seu nível de experiência e do grau de controle que você deseja ter sobre seus ativos.

Carteiras custodiais são ideais para usuários que preferem uma abordagem gerenciada, na qual um provedor de confiança cuida da segurança, dos backups e da recuperação. Isso as torna uma opção conveniente para instituições, empresas e novos investidores que desejam acesso confiável aos seus fundos sem o risco de perder as chaves privadas.

Carteiras sem custódia oferecem total autonomia, permitindo que os usuários controlem suas chaves privadas e transações. Embora proporcionem maior privacidade e independência, exigem que os usuários gerenciem a segurança de seus ativos.

Para empresas e investidores que buscam, de forma eficiente, gerenciar carteiras custodiais e não custodiais, a BitGo oferece soluções completas adaptadas às diferentes necessidades de segurança e conformidade. Seja para proteção de nível institucional ou uma opção de autocustódia que lhe permita manter o controle, as soluções de carteira da BitGo garantem que seus ativos digitais estejam seguros e acessíveis.

Perguntas frequentes

Como fundador de uma empresa de fintech, em que situações faz sentido oferecer uma carteira custodial em vez de uma não custodial?

As carteiras custodiais são indicadas quando seus usuários-alvo esperam serviços de recuperação de conta, suporte ao cliente e uma experiência de integração familiar. As opções não custodiais são adequadas para produtos voltados a usuários nativos de criptomoedas que priorizam a autossoberania e o acesso direto à DeFi.

Como os fundos dos clientes são normalmente tratados em situações de insolvência, quando se trata de carteiras custodiais em comparação com as não custodiais?

No caso das carteiras custodiais, o tratamento dos fundos depende da estrutura jurídica e da jurisdição do custodiante, e os ativos podem estar sujeitos a processos de falência. As carteiras não custodiais mantêm os fundos inteiramente sob o controle do usuário, protegendo-os contra a insolvência do provedor, uma vez que nenhum terceiro detém as chaves.

Quais responsabilidades adicionais assumimos ao utilizar uma carteira custodial do ponto de vista da conformidade?

A operação de uma carteira de custódia normalmente exige licenciamento, implementação de programas de KYC/AML, monitoramento de transações, relatórios regulatórios e, possivelmente, cobertura de seguro. Os requisitos variam de acordo com a jurisdição, mas, em geral, refletem as obrigações dos serviços financeiros tradicionais.

No caso de carteiras sem custódia, o que um chefe de produto deve fazer para evitar que os usuários percam o acesso aos seus fundos?

Implemente um processo de integração robusto que enfatize a importância da segurança da frase-semente, ofereça soluções opcionais de backup criptografado, forneça recursos educacionais claros e considere mecanismos de recuperação social que não comprometam os princípios da autocustódia.

Uma empresa pode operar com segurança carteiras custodiais e não custodiais para a mesma base de clientes?

Sim. Muitas plataformas oferecem ambas as opções, permitindo que os clientes escolham de acordo com suas preferências. Uma separação clara dos protocolos operacionais, fluxos de usuários distintos e uma comunicação transparente sobre as diferenças entre cada modelo são essenciais para uma implantação dupla segura.

De que forma a formação das equipes de atendimento ao cliente deve ser diferente para produtos com custódia e para produtos sem custódia?

As equipes de suporte de custódia precisam de treinamento sobre recuperação de contas, procedimentos de conformidade e resolução de disputas relacionadas a transações. O suporte para contas sem custódia concentra-se na orientação dos usuários para que compreendam que o suporte não pode recuperar chaves perdidas, ao mesmo tempo em que os orienta sobre as melhores práticas de segurança e a resolução de problemas por conta própria.