Como os protocolos e as fundações podem gerenciar o risco e a liquidez da tesouraria

Protocolos, fundações e DAOs possuem alguns dos maiores tesouros de tokens em criptografia. Mas gerenciar esse capital sempre foi mais difícil do que deveria ser. Os desbloqueios de tokens criam pressão de venda. Os rebaixamentos do mercado afetam a pista de decolagem. E a maioria das ferramentas disponíveis atualmente foi criada para fundos de hedge, não para organizações focadas na manutenção e no crescimento de um ecossistema.

A mesa OTC da BitGo foi criada para enfrentar esses desafios. Por meio de uma combinação de soluções de gerenciamento de risco, estratégias de hedge e produtos estruturados, os protocolos e as fundações podem proteger melhor o capital, gerenciar o risco de desbloqueio e gerar recompensas, tudo dentro de uma custódia qualificada regulamentada.

O problema

Se você é uma fundação, sua tesouraria geralmente está concentrada em um único ativo. Isso significa que sua capacidade operacional aumenta e diminui com o mercado. Quando os preços caem, sua capacidade de financiar o desenvolvimento, as doações e o crescimento do ecossistema pode cair com eles.

As abordagens tradicionais introduzem compensações. A venda de tokens no mercado aberto cria pressão de baixa e risco de sinalização. A transferência de ativos para locais externos introduz a exposição da contraparte. E muitas ferramentas financeiras não são projetadas para fluxos de trabalho como o gerenciamento de cronogramas de desbloqueio ou o planejamento das necessidades de tesouraria de longo prazo.

O que está disponível agora

A mesa OTC da BitGo fornece acesso a soluções estruturadas e de hedge diretamente de uma custódia qualificada regulamentada. Combinado com insights sobre a atividade do mercado e as condições de liquidez, as organizações podem adotar uma abordagem mais proativa para a gestão de tesouraria.

Veja como isso se parece na prática:

• Os swaps podem ser usados para gerenciar a exposição entre ativos e reduzir a concentração sem a venda imediata no mercado aberto

• As estratégias baseadas em opções oferecem uma maneira flexível de aumentar os retornos sobre os ativos mantidos ou definir os custos em torno de iniciativas estratégicas, como recompra de tokens

• As estratégias de hedge estruturadas permitem que as equipes planejem eventos conhecidos, como o desbloqueio de tokens, ajudando a reduzir a incerteza e a gerenciar o risco de queda

• As ferramentas de gerenciamento de exposição permitem que as organizações ajustem o posicionamento sem mover diretamente os ativos subjacentes

Casos de uso

Essas soluções podem ser adaptadas de acordo com os objetivos da tesouraria:

Geração de recompensas sobre reservas ociosas

Os DAOs e as fundações podem implementar estratégias estruturadas projetadas para aumentar os retornos sobre os ativos não aplicados e, ao mesmo tempo, manter a custódia.

Cobertura do risco de tesouraria

As organizações que gerenciam cronogramas de desbloqueio podem usar estratégias de hedge para reduzir a exposição negativa antes dos eventos de distribuição e aumentar a segurança do planejamento.

Reposicionamento estratégico

As fundações podem ajustar gradualmente a exposição à tesouraria ou diversificar as participações sem depender exclusivamente de transações no mercado aberto.

Por que isso é importante para as fundações

Protocolos e fundações se preocupam com um conjunto consistente de prioridades: gerenciar desbloqueios, manter a estabilidade da tesouraria, acessar a liquidez e apoiar o crescimento do ecossistema a longo prazo. O BitGo reúne esses recursos em uma única plataforma: Liquidez OTC, execução discreta para grandes transações, planejamento estruturado de liquidez para ativos bloqueados e soluções integradas de gerenciamento de riscos. Todas as atividades são ancoradas em custódia qualificada, reduzindo a necessidade de movimentar ativos ou assumir riscos adicionais de contraparte.

Financiamento sem sair da custódia

O BitGo também permite empréstimos e financiamentos diretamente de contas de custódia regulamentadas. As organizações podem liberar liquidez para financiar operações sem vender ativos ou acessar soluções de financiamento sob medida, adaptadas ao seu perfil de garantia. Todas as atividades permanecem integradas na mesma plataforma usada para custódia, execução e relatórios.

Primeiros passos

A BitGo trabalha com protocolos, fundações e investidores para desenvolver estratégias de tesouraria personalizadas com base em cronogramas de desbloqueio, tolerância a riscos e objetivos de longo prazo.

Se o objetivo é proteger a exposição, aumentar a eficiência do capital ou planejar eventos de liquidez futuros, a mesa de OTC da BitGo pode ajudar a estruturar soluções que se alinham aos requisitos institucionais.