O que é o staking de criptomoedas?

O staking permite que os detentores de criptomoedas rentabilizem seus ativos enquanto fortalecem as redes blockchain. Mas como isso funciona? E o que exatamente significa fazer staking de criptomoedas?

Ao bloquear suas criptomoedas, você ajuda a validar transações e a manter a segurança da rede. Em troca, você recebe recompensas, geralmente na forma de criptomoedas adicionais.

Para os investidores no setor da Web3, o staking oferece uma forma de obter recompensas passivas enquanto contribuem para a economia descentralizada.

Como funciona?

O staking é uma parte essencial das blockchains de prova de participação (PoS), como Ethereum ou Solana, oferecendo uma alternativa ao modelo de prova de trabalho (PoW) utilizado pelo Bitcoin. Ao fazer staking de uma criptomoeda, você bloqueia seus ativos na rede por um período específico. A duração desse período de bloqueio dependerá da plataforma e da blockchain.

As blockchains PoS dependem de validadores para confirmar transações e adicionar novos blocos à cadeia. Ao contrário do PoW, que exige a resolução de quebra-cabeças criptográficos usando hardware altamente especializado, o PoS seleciona os validadores com base na quantidade de criptomoedas que eles apostam.

Quanto mais ativos um participante stakear, maiores serão suas chances de ser escolhido para validar transações. Em troca de sua contribuição para a manutenção da rede, os validadores geralmente recebem recompensas por bloco na forma de criptomoeda recém-criada ou de uma parte das taxas de transação.

Benefícios e riscos potenciais do staking de criptomoedas

O staking é uma forma de gerar recompensas passivas enquanto se contribui para a segurança da blockchain. Ao contrário da negociação, ele oferece um método alternativo para aumentar os ativos sem a necessidade de gestão ativa. Mas, como qualquer estratégia, apresenta tanto benefícios quanto riscos.

Os benefícios do staking de criptomoedas

• Potencial de ganhos passivos: Os participantes do staking recebem pagamentos na forma de tokens adicionais, de maneira semelhante ao recebimento de juros em uma conta poupança. Essas recompensas variam de acordo com a rede, a duração do staking e o valor total apostado.

• Maior segurança de rede: O staking reforça a segurança de uma rede blockchain ao incentivar a participação. Os validadores que fazem staking de ativos ajudam a confirmar transações e a manter a integridade da rede. Quanto mais ativos forem colocados em staking na rede, mais resistente ela se torna contra ataques.

• Menor consumo de energia: O staking em uma blockchain PoS é muito mais eficiente em termos energéticos do que a mineração em uma blockchain PoW, pois elimina a necessidade de cálculos computacionais que consomem muita energia. O exemplo mais conhecido disso é a transição da Ethereum do PoW para o PoS em setembro de 2022, um processo conhecido como A Fusão que reduziu o valor do Ethereum redução do consumo de energia em cerca de 99,9%.

• Potencial de valorização: Se o valor da criptomoeda stakada aumentar com o tempo, os stakers poderão observar um aumento no valor total de seus ativos - tanto devido à variação de preço quanto às recompensas recebidas.

Os riscos do staking de criptomoedas

• Liquidez bloqueada: Como os ativos apostados geralmente ficam bloqueados por um período determinado, você não pode vender nem acessar os fundos apostados até que o período de staking termine. Isso pode levar meses e representar um desafio caso você precise de liquidez durante quedas no mercado ou em situações de emergência.

• Volatilidade do mercado: O valor dos tokens em staking pode ser volátil. A carteira geral de um investidor pode sofrer uma desvalorização se o preço da criptomoeda cair, o que pode acabar superando os benefícios decorrentes das taxas de recompensa do staking.

• Alterações na rede ou no protocolo: Alterações nos protocolos de blockchain, decisões de governança ou regulamentações podem afetar as recompensas de staking, os períodos de bloqueio e a viabilidade da rede. Você pode mitigar esses riscos mantendo-se atualizado com as notícias sobre a própria rede, mas algumas mudanças podem ocorrer de forma imprevisível.

Como fazer staking de criptomoedas

Embora os detalhes do staking de criptomoedas variem de acordo com a plataforma e a moeda, o processo geral envolve escolher uma criptomoeda, selecionar um método de staking e comprometer ativos com a rede.

Veja como geralmente se começa a fazer staking:

• Escolha uma criptomoeda compatível com staking. Apenas algumas criptomoedas oferecem suporte ao staking, principalmente aquelas que utilizam um protocolo de consenso PoS. Entre as opções mais populares estão o Ethereum (ETH) e o Solana (SOL).

• Selecione um método de staking. Os investidores podem fazer staking por meio de exchanges centralizadas ou de um provedor de custódia de ativos digitais, como a BitGo. Outras opções, como pools de staking descentralizados e a operação de seu próprio nó validador, são mais complicadas de configurar.

• Escolha um validador ou uma plataforma de staking. Se for fazer staking por meio de um pool descentralizado ou diretamente em uma rede blockchain, escolha um validador confiável levando em consideração o tempo de atividade, as taxas de comissão e a reputação. Se for fazer staking em uma plataforma centralizada, pesquise as taxas da plataforma, os prazos de bloqueio e a flexibilidade de saques.

• Delegar ou bloquear ativos. Dependendo do método, os usuários delegam tokens a um validador ou os bloqueiam em um contrato de staking.

• Acompanhe as recompensas e as condições para retirar a participação. As recompensas de staking se acumulam ao longo do tempo, mas os períodos de desbloqueio podem variar. Talvez seja necessário planejar com cuidado se você não puder acessar a criptomoeda por um longo período.

Staking de moedas e plataformas

Várias criptomoedas oferecem a funcionalidade de staking, cada uma com mecanismos e recompensas próprios.

O Ethereum utiliza um modelo PoS onde os validadores devem fazer um staking de 32 ETH para participar, embora existam opções de delegação por meio de provedores de staking. O Cardano utiliza seu sistema PoS exclusivo Ouroboros. A Solana, conhecida por suas transações rápidas e taxas baixas, é outra opção popular. Outras opções incluem Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) e Tezos (XTZ), cada uma oferecendo diferentes recompensas de staking e períodos de bloqueio.

Entre as plataformas populares de staking de criptomoedas estão a Binance, a Coinbase e a Crypto.com. Se a segurança é uma prioridade para você, a BitGo's gestão de tokens stakáveis Esses serviços oferecem uma forma confiável de armazenar e fazer staking de moedas.

No entanto, antes de escolher uma plataforma, você deve sempre comparar taxas, estruturas de recompensas e condições de saque para determinar quais são as mais adequadas para você.

Métodos de staking

O staking pode ser feito de várias maneiras, cada uma oferecendo diferentes níveis de controle, risco e retorno. A melhor opção para você depende da sua tolerância ao risco e dos seus objetivos com o staking.

• Staking em exchanges: Muitas corretoras de criptomoedas oferecem serviços de staking. Essa é uma opção ideal para iniciantes, mas pode implicar em recompensas menores e taxas da plataforma.

• Staking delegado: Nos sistemas de prova de participação delegada (DPoS), os usuários delegam suas criptomoedas a um validador de confiança para ganhar recompensas sem precisar lidar com os aspectos técnicos. Essa é uma boa opção para iniciantes e é comum em redes como a Cardano.

• Grupos de staking: Um pool de staking permite que vários investidores juntem seus ativos e façam staking coletivamente, aumentando o acesso às recompensas. Os operadores do pool podem cobrar taxas, mas essa opção oferece flexibilidade para quem não tem recursos ou conhecimento técnico para operar um validador completo.

• Staking individual: Operar um nó validador pessoal oferece controle total sobre o staking, mas requer conhecimento técnico, infraestrutura dedicada e a capacidade de cumprir os valores mínimos de staking (por exemplo, 32 ETH para o Ethereum). Embora esse método elimine a dependência de terceiros, ele também envolve riscos de segurança e a possibilidade de penalidades (slashing) caso um validador não cumpra os requisitos de tempo de atividade.

Decidir se vale a pena fazer staking

Agora que você já entende o que é o staking de criptomoedas, é hora de decidir se isso se encaixa na sua estratégia. O staking pode gerar recompensas passivas ao mesmo tempo em que contribui para a segurança da blockchain, mas também apresenta algumas desvantagens. Leve em consideração riscos como a liquidez bloqueada e a volatilidade do mercado antes de fazer staking de criptomoedas.

O staking pode ser uma opção estratégica para investidores em criptomoedas de longo prazo. Se essa é uma boa estratégia para você depende de seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez.

Antes de investir seu dinheiro, pesquise as recompensas de staking, os períodos de bloqueio e as taxas da plataforma. Se a segurança for uma prioridade, Staking da BitGo oferece uma plataforma completa de gerenciamento de tokens e uma maneira segura de armazenar e fazer staking de suas criptomoedas.

Perguntas frequentes

Como funciona o staking em criptomoedas?

O staking consiste em bloquear criptomoedas em uma blockchain de prova de participação (proof-of-stake) para apoiar a validação de transações e a segurança da rede. Em troca, os participantes recebem recompensas, geralmente na forma de tokens adicionais. O valor recebido depende da quantidade stakada e da estrutura de recompensas da rede.

Existem riscos associados ao staking de criptomoedas?

Sim, os riscos incluem a volatilidade do mercado, períodos de bloqueio que restringem o acesso aos fundos, penalidades severas por conduta inadequada dos validadores e possíveis vulnerabilidades de segurança nas plataformas de staking.

Como posso começar a fazer staking com minhas criptomoedas?

O melhor é começar escolhendo uma criptomoeda que ofereça suporte ao staking, selecionando um método de staking (fazer staking por conta própria como validador, delegar a um validador ou usar um serviço de staking de uma bolsa) e bloqueando seus tokens por meio de uma carteira ou plataforma de staking, como a BitGo.